强化纪律约束 护航新三板改革

    2019年10月，中国证监会正式启动全面深化新三板改革。全国股转公司统筹推进改革和党风廉政建设，加强对审查监管权力的监督，强化纪律约束，建设廉洁新三板，护航改革行稳致远。

    建设廉洁新三板是全面深化改革的内在需要

    建设廉洁新三板是深化金融反腐的重要内容，是防范金融风险的必然要求。近些年来，防范化解重大金融风险始终是金融工作的重中之重。从已经查处的金融腐败案件来看，金融风险往往与金融腐败相互交织。十九届中央纪委四次全会明确指出，要坚决查处各种风险背后腐败问题，深化金融领域反腐败工作，加大国有企业反腐力度。交易场所是资本市场重要的基础设施，在维护市场稳定方面有着特殊重要职责，处于金融风险防范的前沿阵地，具有较强的外部性，必须防患于未然，强化纪律约束，杜绝腐败行为，严防金融风险。因此，加强廉洁建设是新三板持续发展的内在需要，也是防范金融风险的必然要求。

    建设廉洁新三板是预防权力腐败、破解围猎难题的应有之义。新证券法进一步明确了新三板的法律地位，全国股转公司被赋予了相应的自律监管权，监管权威、市场影响力进一步增强。本次改革，最受市场关注的是设立精选层，配套实施公开发行、连续竞价和转板等制度。新三板市场的流动性将得到显著改善，市场财富效应将逐渐释放。在此情形下，市场更有动力公关围猎。总的来看，“送钱”的驱动会增强，“收钱”的诱惑会加大，必须从一开始就把权力盯紧管住。

    建设廉洁新三板是维护市场公信力的重要保障。新三板市场是公开市场，作为新三板市场的组织者、监管者，全国股转公司的审查监管权力具有公共属性。如果不能廉洁用权，明面上一套规则，私底下又一套潜规则，必将严重损害市场廉洁性，销蚀整个市场的信用基础，好的参与者将纷纷离场，形成劣币驱逐良币的局面。公生威，廉生明。必须明晰市场运行的规则，公开权力运行，强化纪律约束，避免权力滥用，明确市场参与各方预期，市场才有公信力、有活力、有效率，才能走得远。

    统筹推进全面深化改革和廉洁建设

    问渠那得清如许，为有源头活水来。遏制增量腐败是党的十八大以来反腐败斗争的重要工作方针，金融腐败风险外溢性强，新三板改革绝不能走先腐败后治理或边腐败边治理的老路。公司成立以来，始终坚持审查监管公开化、标准化、电子化、制度化，阳光行使权力，不断压缩自由裁量权，实现权力运行留痕、责任可溯，从源头形成对权力的监督制约。实践证明，以上“四化”工作方针，有效预防了腐败发生，符合新三板市场运行的实际。在新三板改革中，公司继承并深化“四化”，坚持源头预防，将廉洁风险防控融入到新三板改革的制度制定、流程设计、技术支持和队伍建设中，一开始就把权力管住、把人管好。

    一是坚持公开透明，让权力在阳光下运行。中央提出“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”，包含对资本市场廉洁规律的深刻认识和对廉洁建设的明确要求。公司官网开辟“股票公开发行并在精选层挂牌专区”，披露精选层审查进度、发行进度；公开审查问询与回复；发布挂牌委会议公告、会议结果和证监会核准结果，全流程晒出精选层挂牌审查权力运行轨迹，为各方面监督创造条件，进而形成对审查权力的有力约束。

    二是坚持审查标准化，压缩自由裁量权。公司制定了标准化的审查流程，规范审查工作，从流程设计上，压缩自由裁量空间。在审查标准方面，不留口袋政策，不搞窗口指导，避免自由裁量，并通过问答形式，公布了审查要点，明确市场预期。

    三是深挖科技防腐的潜力。精选层挂牌审查全流程电子化，申请、受理、问询、回复等审查各环节均通过审查系统进行，并在审查系统全程留痕。借助“利器”科技监管系统，重点筛查发行人信息披露的一致性和财务异常波动，同时对接日常信息披露数据，关注日常信息披露中财务粉饰、持续经营、合规治理等问题，实现分析和预警功能，从而减少人为主观判断，在提高审查工作效率的同时，减少人为设租寻租的机会。

    四是扎紧制度的笼子。截至5月，制定了21条精选层挂牌自律审查工作制度，覆盖审查内容和程序、挂牌委选聘和履职、审查廉政监督等3个方面，并狠抓落地执行，把权力关进制度的笼子。

    五是建立权力制衡机制。精选层审查实施双人审查、集体决策，引入挂牌委审议（挂牌委委员以外部专业人员为主），形成权力制衡的格局。每个精选层审查项目由两名审查人员、审查小组负责人、质控人员、部门负责人分级把关，形成纵向分权；对出具首轮问询、结束问询并提请挂牌委审议等事项，通过问询讨论会、部门会议形式集体决策，避免个人独断。建立质控监督工作机制，对审查工作进行全流程监督。

    六是强化对权力的监督。权力运行到哪里，监督就要跟进到哪里。全国股转公司向负责精选层挂牌审查的部门派出了专项监督小组，对审查工作开展近距离常态化的现场监督，形成监督常在的态势。整合全司监督力量，不定期检查挂牌委工作，对精选层挂牌审查工作开展年度全面检查，同时将检查延伸到承销监管、发行监管、公司监管、市场监察等领域，实现对新三板改革的全方位监督。

    携手共建廉洁新三板

    新三板是一个生态系统，市场参与各方命运相连、休戚与共。一个廉洁的新三板市场符合所有参与者的长远利益，需要各方携手共建。

    作为市场组织者，全国股转公司旗帜鲜明维护市场的廉洁，首先管好自己的队伍，带头做到廉洁自律。在新三板改革同时，公司开展廉洁教育，针对审查人员制定了审查工作“两要五不准”，并将其设置为审查人员电脑屏保。针对挂牌委委员进行了廉政谈话，要求严格落实回避要求，与监管对象保持“亲”“清”关系，净化朋友圈，时刻警惕并坚决拒绝“围猎行为”；坚持职业操守，坚持求真务实作风，杜绝“给予心态”，严格履行审议职责，用工作实效推动改革红利得到更好释放。针对市场参与者倡导“五不得”，明确了业务接待来访“八项须知”，在业务受理环节，设置“廉政回执”，明晰交往边界。在审查工作区域制作了廉洁文化墙，张贴警示标语，时时教育提醒，处处润物无声。

    2018年6月，中国证监会发布《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，公司认真落实文件要求，走访精选层挂牌公司等市场主体，面对面征集问题反映和意见建议，倡议落实廉洁从业管控的主体责任，共同培育廉洁从业的土壤。公司始终保持监督电话、邮箱以及网上廉政评议的畅通，真诚期盼市场主体以及其他关心新三板的人士反映问题、提出建议。对于反映员工廉洁方面的问题线索，公司将优先核查，严肃处理，清除害群之马，及时遏制违规违纪苗头。同时，坚持行贿受贿一起查，对于市场主体围猎审查人员的行为，公司将向中国证监会报告，转交相关机构处理，管好“送钱”“收钱”两只手。

    风物长宜放眼量。围猎获利或可一时得逞，但把歧路当成捷径，从一开始就迷失了方向，必将走向死胡同。廉洁是新三板市场长远发展的基石，也是市场主体基业长青的保障。希望形成一个以廉为荣，以腐为耻的市场生态，挂牌公司能够将有限的精力投入到技术研发、企业经营和市场拓展中，提升公司质量，获得资本市场认可；中介机构专注于提升执业能力，更好发挥资本市场看门人的作用；从业者不行贿、不苟且，靠本事吃饭，服务市场，成就自己，收获职业的荣誉感、成就感。

    潮平两岸阔，风正一帆悬。新三板改革的宏图已经展开，随着党风政风更加清正，社风民风持续向好，市场各方参与者一定能够廉洁共处，相互成就，共同推动新三板市场健康稳定发展，更好服务中小企业和民营经济创新发展，不负新时代，不辱新使命。