基金一季末持仓大起底 “新宠”300只最爱优质成长股

    ■本报记者 张颖 吴珊

    编者按：作为市场规模最大的机构投资者，公募基金的一举一动都会对市场产生影响。《证券日报》市场研究中心统计发现，截至昨日，基金一季报已全部披露完毕，共计重仓持有1539只个股，其中，新进持有300家公司股票。今日本报特从板块、业绩和行业属性等三方面，梳理分析一季度基金新进持有300只个股的投资机会，以飨读者。

    中小创股占比近六成

    《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，基金一季度新进持有300只个股，其中，新进持有沪市个股有110只，新进持有深市主板个股16只，新进持有创业板个股有92只，新进持有中小板个股有82只，中小创股占比接近六成。

    从一季度基金新进持股数量来看，史丹利、天源迪科、新安股份、康泰生物、诺普信、华峰氨纶、思创医惠、健民集团、怡亚通、西藏天路、山河智能等11只个股基金新进持股数量均超1000万股，建设机械、益生股份、升达林业、光一科技、永贵电器、和而泰、华谊集团等个股基金新进持股数量也均在600万股以上。

    对于基金布局开始转向中小创品种，基金经理普遍表示，中小创标的的机会正在酝酿，成长风格或将占据市场优势。原因主要有三点：其一，2018年流动性有望出现改善，银行间利率或下调，有利于中小创公司股价回升。其二，创业板整体估值已处于底部区域，若后期市场风险偏好回升，将带来较大的盈利空间。其三，当前正处于新科技周期开启的关键时期，以提高生产效率为主的新科技周期正在开启，优质成长股更易获得资金青睐。值得一提的是，今年以来，部分公募基金集中调研中小创公司，虽然尚未形成重配的共识，但大多数基金公司已开始准备，试图打好“前哨战”。

    事实上，今年以来，大盘累计跌幅达到7.23%，基金新进持有的174只中小创股中，有114只个股股价表现跑赢同期大盘，83只个股股价出现明显上涨，除年内上市次新股表现突出外，华森制药、海辰药业、平治信息、长亮科技、正海生物、北信源、天源迪科、和仁科技、亚太药业、今天国际、康泰生物、今飞凯达等个股期间累计涨幅均在30%以上。

    近七成公司一季报业绩增长

    《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，基金一季度新进持有的300家公司中，有168家公司披露一季报或业绩预告，其中，一季报净利润实现或有望实现同比增长的公司达到114家，占比67.86%。

    具体来看，在已披露一季报的51家公司中，鲁抗医药、赛托生物、东尼电子、长亮科技、光华科技、安阳钢铁、金逸影视、佳都科技、南威软件、永贵电器等公司一季报净利润同比增长均超100%。

    此外，在已披露一季报业绩预告的117家公司中，有29家公司一季报净利润有望实现同比翻番，广宇集团、青松股份、国联水产、高盟新材、中海达、新安股份、康泰生物、天源迪科等8家公司预计一季报净利润同比增长均超3倍。

    分析人士指出，大盘延续震荡整理，缩量震荡之下，资金背后配置的逻辑依然是偏防御、偏价值的思路。通过梳理基金经理观点发现，弱市下选股重点关注业绩好、质地好、估值合理的投资标的，捕捉确定性个股带来的投资机会。

    新进个股扎堆三大行业

    《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，基金一季度新进持有的300只个股主要扎堆在交通运输、商业贸易、计算机等三类申万一级行业。

    具体来看，基金一季度新进持有16只交通运输股，占行业内成份股总数比例达到14.29%。从新进持股数量来看，基金新进持有怡亚通股份数量最多，达到1495.66万股，新进持有招商公路、华贸物流等2只个股股份数量也均在400万股以上，分别为：490.52万股、434.01万股。此外，基金新进持有锦州港、悦达投资、恒基达鑫等3只个股股份数量也均在100万股以上。

    此外基金一季度新进持有16只商业贸易股，占行业内成份股总数比例为13.91%。第三，计算机行业方面，基金一季度新进持有28只计算机股，占行业内成份股总数比例为13.79%。值得一提的是，基金一季度新进持有计算机股股份数量相对较高，新进持有天源迪科3846.31万股，新进持有立思辰452.56万股，其他新进持有股份数量在100万股以上的计算机股还有：东华软件、泛微网络、长亮科技、北信源、赛意信息、南威软件。

    国海证券表示，2018年或是我国自主创新的历史新起点，预计后续将加速推动知识产权保护制度、资金有效投入、教育培养、人才引进等多个体系建设，进入高端核心攻坚阶段。2018年年初计算机行业估值触底，预计后续行业营业收入及利润将加速较快增长，对行业持“推荐”评级。