深交所“零容忍” 从严打击证券违法活动

    2月3日，深交所发布2022年纪律处分情况。数据显示，深交所全年共针对各类违规主体作出纪律处分决定书265份，同比增长约17%。处分证券发行人143家次、其他责任人员908人次，同比增长约7%。

    2022年，深交所坚决贯彻党中央、国务院关于依法从严打击证券违法活动的决策部署，认真践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求，坚持依法治市、依规监管，围绕落实中央巡视整改任务、推动提高上市公司质量、严把发行上市“入口关”、防范重点领域风险等目标，认真履行一线监管职责，切实做好纪律处分工作，依规惩处深市各类违法违规行为，压严压实市场各方主体责任，有力维护市场秩序和投资者合法权益，不断推动资本市场高质量发展。

    传递零容忍理念

    2022年，深交所清晰传递“零容忍”理念，切实维护资本市场“三公”原则和良好市场生态。

    监管领域上，实现“广覆盖”。上市公司监管方面，共作出256份纪律处分决定，同比增长近27%，创近五年新高。处分上市公司137家，责任人员895人次。发行审核监管方面，共作出6份纪律处分决定，处分发行人3家、控股股东等责任人员2人次、保荐代表人4人次，并对4家保荐人和14人次保荐代表人、独立财务顾问主办人作出书面警示。债券监管方面，共作出3份纪律处分决定，处分债券发行人3家，责任人员7人次。

    违规类型上，信息披露和规范运作违规是“重灾区”。从违规类型分布看，共处分信息披露违规137次、规范运作违规129次、证券交易违规68次、中介机构未勤勉尽责16次。其中，信息披露违规和规范运作违规分别占比约39%、37%，最为高发。

    处分对象上，紧盯“关键主体”。一方面，持续强化对违规董监高和控股股东、实际控制人及其关联方的打击，分别处分572人次、213人次，同比增长分别为8%、39%，是处分最多的两类主体。另一方面，对承担“看门人”职责的中介机构加大监管力度，共处分2家次中介机构和33人次从业人员，处分总人次超过前三年之和。其中会计师类处分占比60%，保荐代表人类处分占比约29%。

    处分类型上，有“力度”也有“温度”。一方面，对恶性违规和“首恶”适用严厉的公开谴责、公开认定不适合担任上市公司董监高（简称公开认定）的数量大幅增加，惩戒力度加大。其中，公开谴责决定书107份，同比增长约58%，公开谴责397人次，同比增长约49%。对36位董监高、实际控制人等予以公开认定，同比增长约89%。另一方面，坚持“宽严相济”，合理区分责任，对次要责任人员与“首恶”区别对待，对积极配合整改、及时化解不良影响的予以从轻、减轻处分。

    从严打击靶向发力

    围绕财务造假、占用担保等上市公司恶性违规和注册制发行上市审核等重点领域，深交所充分发挥资本市场监管“前沿阵地”作用，严肃市场纪律、净化市场生态。

    其中，“零容忍”打击财务造假“毒瘤”。深交所始终保持追责高压态势，全年共处理ST柏龙、宁波东力、科融环境等财务造假案件18单，同比增长80%。对涉案的77名责任人予以公开谴责、17名主要责任人予以公开认定，打击力度和震慑效应持续加强。

    此外，深交所还有效整治占用担保违规和“多管齐下”从严把好发行上市“入口关”。

    数据显示，深交所全年共处理资金占用36单、违规担保28单，合计处分上市公司48家次，相关责任人320人次；共对16家不符合发行上市条件和信息披露要求的企业予以坚决否决，对52单IPO等项目实施现场督导。

    监管的另一方面是服务。深交所始终坚持强监管和畅救济齐头并进，站稳资本市场人民立场，不断畅通听证、复核的双重内部救济渠道，引导市场主体充分陈述申辩，让“程序公正”可感可触。

    充分发挥听证的事中救济作用，提升决策透明度，全年共召开纪律处分听证会36场，同比增长约64%，听取15家上市公司、96名责任人的申辩，同比增长约79%；用好用足复核的事后救济机制，强化公平公正。全年共完成15单纪律处分复核案件审议，同比增长150%。案件主要集中在财务造假、占用担保等恶性违规方面。

    为切实维护当事人合法权益，确保处分客观公正，对存在异议的当事人，深交所通过以所外委员为主的上诉复核委员会，更加深入听取当事人意见，对案件事实、适用规则、处分力度等进行再审查，确保“有理有据”，并向当事人进一步阐明监管逻辑和标准，做到“以理服人”。从复核审议情况看，部分董监高对自身职责认识存在偏差，往往以未参与、不知情为由提出异议。通过复核，不但对纪律处分的规范严谨进行了再审查，也对当事人切实履行职责、准确理解规则进行了再教育，有效发挥了复核机制的功能作用。

    深交所相关负责人表示，深交所将在中国证监会统一领导下，继续发挥纪律处分“惩前毖后”的警示、教育和指引作用，引导广大市场主体聚焦主业，真正树立敬畏市场、敬畏法治的合规意识，推动形成各方归位尽责、市场约束有效的良好市场生态，以高质量监管积蓄动能、更好服务资本市场高质量发展。