维护市场秩序 零容忍信号持续释放

    今年前10个月，证监会累计作出249份行政处罚决定，罚没款累计15.38亿元；11月1日至27日，约20家上市公司收到证监会立案告知书，创出今年以来月度新高；多起债券市场违法违规案件取得新进展，执法力度持续加大，中介机构治理不断强化……

    今年以来，严打证券违法违规行为的信号持续释放。市场人士指出，监管部门坚持“零容忍”“出重拳”，有力维护了市场秩序和投资者合法权益，净化了市场生态环境，预计接下来“严”的主基调将延续，持续以依法有效监管促进资本市场平稳健康发展。

    上市公司监管突出重点

    信息披露历来是上市公司监管的重点，也是行政处罚、刑事处罚和民事诉讼的多发领域。中国证券报记者梳理发现，信息披露违法违规依然是今年以来“曝光率”最高的证券违法违规事由。

    财务造假案仍时有发生。11月18日，泽达易盛、*ST紫晶双双披露，收到证监会发出的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。这两家公司均涉嫌虚增营业收入、利润，并涉嫌欺诈发行。

    因年报“难产”而涉嫌信披违法违规的行为不时出现。6月1日，*ST辅仁公告称，因未按规定期限披露年报，涉嫌信息披露违法违规，公司被证监会立案调查。此外，“未及时披露重大事项”也是出现频率较高的信披违法违规事由。

    在业内人士看来，信披违法违规案件“曝光率”高，既表明一部分上市公司合规意识和合规能力有待提高，也是监管部门持续加大打击力度的结果。“信披违法违规案件一向是监管部门打击的重点。随着注册制改革稳步推进，信披重要性愈发凸显，打击信披违法违规的力度进一步加大。”上海汉联律师事务所合伙人宋一欣说。

    “财务造假违规信息披露案件时有发生。”证监会稽查局副局长刘永强日前表示，证监会将聚焦重点领域，严厉打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等严重影响上市公司质量违法行为。据数据不完全统计，截至11月27日，11月约20家上市公司收到证监会立案告知书，数量创出今年以来月度新高。

    债市执法力度持续加强

    为规范债券市场发展，近年来，证监会依托债券市场统一执法工作机制，坚决打击债券市场违法违规行为。从洛娃集团到福建福晟，证监会系统近期查办的多起案件表明，对债券市场的执法力度持续加大。

    洛娃集团9月16日发布公告称，收到北京证监局送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。对于洛娃集团信息披露虚假记载的违法行为，北京证监局拟责令洛娃集团改正，给予警告，并处以60万元罚款；对于洛娃集团虚假申报文件骗取公开发行“17洛娃01”公司债券的核准行为，拟处以非法所募资金金额百分之三的罚款。

    福建证监局近期披露的一则行政处罚决定书显示，2019年8月至2019年12月，福建福晟及其合并报表子公司福建省长乐市鹤凯置业有限公司共发生债务违约7笔，但福建福晟未在“18福晟02”等4只公开发行债券2019年度报告中披露。福建证监局决定责令福建福晟改正，给予警告，并处罚款。

    在强化监管的同时，相关部门持续优化制度体系，不断完善债券市场制度建设。证监会日前公布的《关于深化公司债券注册制改革的指导意见（征求意见稿）》指出，拟构建行政、民事、刑事立体化追责体系，推动对债券违法违规主体依法进行民事和刑事追责，形成司法震慑。

    不断强化中介机构治理

    加大对中介机构监管力度，也是今年以来证监会稽查执法工作一大鲜明特征。中国证券报记者注意到，近期证券监管部门频开罚单，直指中介机构未勤勉尽责行为。

    会计师事务所方面，深圳堂堂会计师事务所在*ST新亿年报审计中审计独立性严重缺失，审计程序存在多项缺陷，审计报告存在虚假记载和重大遗漏，缺乏应有的职业操守和底线。证监会对其采取“没一罚六”的行政处罚，相关主体涉嫌犯罪问题将移送公安机关。

    律师事务所方面，证监会对山东鲁成律师事务所因涉胜通集团财务造假案违法违规行为进行立案调查、审理，决定责令该机构改正，没收业务收入处以罚款，并处罚时任项目负责人。

    证券公司方面，今年初证监会组织对8家证券公司投行内部控制及廉洁从业情况开展了专项检查，督促证券公司从事投行业务归位尽责。此次检查发现部分证券公司存在内控制度和保障机制不健全、内控把关不严格等问题，个别证券公司存在内控组织架构不合理、岗位职责利益冲突、投行团队“承包制”管理等较严重的问题。

    “始终坚持‘严’的处罚主基调，形成‘零容忍’强大震慑。”谈及下一步工作重点，证监会表示，将强化资本市场治理的制度供给，提高涉刑案件的移送效率，积极推动完善证券民事诉讼与赔偿制度，支持投资者保护机构依法作为代表人参加诉讼，不断提高广大投资者对执法工作的获得感和投资安全感。