沪指忽视周边影响红盘报收 机构：后市谨慎乐观 结构性行情概率大

    本报记者 赵子强

    8月29日，A股三大指数分化，两市成交不足9000亿元，北向资金净流入，个股涨多跌少。A股后续趋势如何？

    8月29日，受上周末美股大跌影响，A股三大指数早盘低开，沪指表现强劲，红盘报收，对比日韩等其他亚太股市指数超2%的下跌，A股韧性凸显。截至收盘，上证指数涨0.14%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.37%；沪深两市合计成交额8458.1亿元；北向资金净买入21.45亿元，为连续第三个交易日净流入；总体来看，A股个股涨多跌少，上涨个股为3028只，下跌个股1708只。

    涨停方面，有69只个股以涨停价报收，其中，有17只涨停股，股价已连续上涨超，过3个交易日。跌停方面，有11只个股跌停价报收。从行业角度看，电力设备涨停股达11只居首，紧随其后的机械设备和基础化工，涨停股家数分别达到7只和5只。

    表：连续上涨5天且今日收盘涨停股一览

    制表：赵子强

    从申万一级行业看，31类行业中有18类上涨，占比58.06%，其中，国防军工行业涨幅居前，为2.00%；跌幅最大的是银行，跌幅为1.17%。

    对于A股的市场表现，融智投资基金经理助理刘寸心表示，近期市场震荡加剧有两方面的原因，一方面是经济环境一般，导致市场情绪比较敏感，任何市场悲观情绪很容易被放大，造成热钱离场；另一方面是市场大量资金挤在新能源赛道，短期内市场对此有高估的担忧。我们对接下来市场行情依然维持此前谨慎乐观的判断，尽管有一定的挑战（疫情、海外衰退等），但经济大概率会在各种指导政策落地下缓步恢复，中期而言地产能否稳住以及消费需求能否恢复是关键。

    对于未来的投资机会，刘寸心表示，中期财报披露只剩最后几天，叠加政策带来的资金面充裕，财报之后市场受各类情绪、消息的影响，呈结构性行情的概率较大。建议投资者保持对高景气行业的关注，但切勿追高。

    铨景基金研究总监李振晖表示，今年全年市场将维持弱势整理格局，底部区间基本探明，但整体主升的机会没有，一些局部增长确定的电气设备、新材料、先进制造等板块依然是资金的主配方向，另外，政策发力的稳增长板块如大消费、新基建、数字经济等也是不错的选择。

    君茂资本合伙人仇晓光表示，国内新能源产业链的持续上涨使得场内资金开始恐高，这也使得近期“高低切”的声音不断放大，从策略上看“高低切”对于调整股票组合风险度而言是有必要的。但在看不到大的上行机会的情况下，就需要关注更加细分领域并且与宏观经济敏感度偏低的行业投资机会，比如受益于行业周期上升而需求刚性的行业。

    大庆华科7连涨

    8月29日，大庆华科涨10.01%，报23.18元。该股自8月19日以来，截至8月29日已连续7个交易日上涨，累计涨幅达45.97%。该股最新A股总市值达30.05亿元，A股流通市值30.05亿元。

    大庆华科于2022年8月27日披露中报，公司2022年上半年实现营业总收入13.3亿元，同比增长33.2%；实现归母净利润903万元，同比增长101.1%；每股收益为0.07元。

    公司因股票于2022年8月25日、2022年8月26日连续两个交易日收盘价格涨幅累计偏离21.68%，发布交易异常波动公告。公告表示，公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。

    公开资料显示，公司主营业务是石油化工产品的生产和销售，进出口业务及仓储保管服务等其他业务。公司在精细石油化工领域具有较强的产品优势，被科技部和中科院确定为适宜按高新技术企业上市的企业。作为国内较大的聚丙烯，精制C5，C9石油树脂，精制乙腈产品的生产企业，其精细化工产品在工艺和质量上处于同行业先进水平。

    国防军工领涨

    8月29日，申万一级行业中国防军工领涨，涨幅达2.00%。行业98只交易中的个股，有76只上涨，其中，有2只个股涨停，6只个股涨幅超5%。

    对于国防军工行业投资机会，中航证券认为，三季度，军工企业将一方面回补二季度之“缺口”，另一方面为了应对疫情不确定性，会将四季度任务尽可能提早超前完成，因此三季度的生产交付将会尤其饱满，成为全年“大季”。国防和装备建设的紧迫性、重要性，以及行业的大逻辑、长逻辑，将吸引更为广泛的和更为持久的关注，从而对军工行情构成强有力的支撑。短期而言，一方面超跌的估值洼地已经到了布局位置，如电容、机加类，另一方面，可关注确定性强的下游领域。

    投资标的方面，东北证券表示，2022年全产业链将持续围绕产能释放带来的营利双增长逻辑展开：关注实战需求旺盛、型号具备深度阶梯层次、批产节点到来的下游主机厂及分系统；护城河深、配套能力强、规模效应显现的中游配套及制造；行业空间大、核心竞争力强以及国产化替代提速军工材料/电子；新型装备发展新趋势下的军工新科技；资产证券化五大方向。推荐：1.下游主机厂及分系统方向：洪都航空、中航西飞、航发动力、中航沈飞；2.中游配套及制造方向：中航重机、菲利华；3.军工材料及军工电子方向：紫光国微、振华科技、鸿远电子；4.军工新科技：联创光电；5.资产证券化主线：国睿科技、东信和平、天奥电子、航天机电。

（编辑 白宝玉）