“白名单”制度带来的不只是便利

    择远

    日前，中国证监会公布首批证券公司“白名单”，29家公司入选。这些公司将在“取消发行永续次级债和为境外子公司发债提供担保承诺、为境外子公司增资或提供融资的监管意见书要求”等多个方面享受便利。

    作为资本市场最重要的中介机构，证券公司在各个方面发挥了重要作用。一组可佐证的数据是，根据中国证券业协会最新发布的《中国证券业协会第六届理事会工作报告》，截至2021年3月末，证券行业共有138家证券公司，业务形态由传统的经纪、投行、自营业务，向资管、融资融券、衍生品、场外业务、跨境业务等多元化发展。

    笔者认为，对于首批入选“白名单”的29家证券公司而言，这是一份荣誉，是监管部门对公司此前付出的努力的肯定。但是，仍要做到“胜不骄”，这就意味着肩上担负的责任更重了，要时刻提醒自己在以后的工作中做得更好。

    对未入围“白名单”的证券公司而言，更要将此当作一种警示。因为从此次公布的名单来看，不乏一些头部券商落选，这将对后续一些业务的开展带来较大影响。虽然监管部门未给出具体原因，但市场方面的主流判断是，或与这些公司涉及处罚等情况有关。

    所以，笔者认为，未入围的证券公司，特别是那些因为各种原因受罚的证券公司，在以后各项业务开展过程中，需时刻提醒自己要合规、守法，以期能早日进入“白名单”之列。

    首先，要强化合规意识。

    合规经营是证券公司生存的基础，是在发展过程中不可逾越的底线。特别是资本市场全面改革发展持续推进，对证券公司在执业质量、合规水平等方面提出了更高的要求。

    怎么做？一方面，证券公司要把合规问题放在更加重要的位置，优化内控机制，确保将合规与投行、经纪、资管、交易等各项一线业务融合为一体，在运作过程中符合法律法规和监管的要求；另一方面，要创造良好的合规文化氛围，让每个人都认识到合规的重要性，能坚守合规审慎经营底线，切实做到依法办事、合规经营。因为从被罚的券商来看，不少都是合规意识淡薄，在执业过程中未勤勉尽责。

    其次，要提升公司治理水平。

    良好的公司治理至关重要，证券公司可以通过自身的专业化服务，来帮助企业提高公司治理水平，改善公司治理结构。但“打铁还需自身硬”，证券公司只有自身拥有高水平的公司治理水平，才有能力帮助其他企业规范经营管理。这是证券公司实现自身健康稳定发展的制度基础，也是吸引客户的重要手段。

    未进入“白名单”的证券公司要继续努力，而对于进入“白名单”的公司而言，也不意味着从今以后就可以高枕无忧了。因为后续证监会将根据证券公司合规风控情况对“白名单”持续动态调整，逐月公布名单，将符合条件的公司及时纳入，不符合条件的公司及时调出。

    所以，对所有的证券公司而言，未来如何在确保合规的基础上，将各项业务做得更好，这才是重中之重。而这也是推动证券行业高质量发展的题中之意。