壮大买方机构力量 价值投资正当时|银行及旗下子公司向“新”进发 抢抓新质生产力蓬勃发展机遇

    本报记者 杨洁

    新质生产力，2024年经济领域的关键词之一。今年《政府工作报告》将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为首要任务，指明了经济社会的发展方向。

    目前，各地各部门陆续推出实质性支持举措，各行业也掀起加快发展新质生产力的热潮。对金融机构而言，如何精准赋能，助推产业向“新”，护航企业向“强”成为一项重要课题。

    从今年上半年商业银行交出的“成绩单”来看，在服务好传统产业转型升级的同时，商业银行把服务新质生产力的发展放在更加突出的位置，加大对新质生产力的支持和服务力度。与此同时，商业银行旗下银行理财、金融资产投资等子公司也积极服务新质生产力相关领域，将其作为推动高质量发展的内在要求和重要着力点。

    金融与科技

    “双向奔赴”

    科技型企业是新质生产力的重要代表，为其提供精确高效的支持是金融机构的不懈追求。这不仅事关金融高质量发展，也事关中国经济增长新动能培育。

    进入4月份以来，中国证监会先后出台《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》等政策，旨在全面提升资本市场服务科技企业能力，实现科技—产业—金融的良性互促、深度融合。

    中国银行研究院中国金融团队主管李佩珈表示，这些政策涉及科技企业上市融资、并购重组、债券发行、私募投资、产品创新、中介机构等多个方面，对科创板改革也提出了更为明确的方向，有利于构建资本市场支持科技企业融资的“绿色通道”机制，促进科技企业更加快速便捷地获得资金支持。从银行视角看，“绿色通道”机制下，银行参与投贷联动、私募股权投资等机遇加大。为此，银行要树立新思维、强化新服务，从组织体系、授信理念、工具创新、服务优化、投贷联动、渠道建设等方面进行根本变革，实现金融和科技“双向赋能”。

    作为上市银行板块当之无愧的主力军，今年上半年，6家国有大型商业银行着力做好“五篇大文章”、服务新质生产力，保持信贷规模平稳增长和结构持续优化，为经济转型提供高质量的金融供给。

    例如，农业银行积极培育发展新质生产力，健全科技金融服务体系，今年上半年，高技术制造业贷款余额7150亿元，新增581亿元。战略性新兴产业贷款余额2.63万亿元，新增5272亿元。建设银行以科技金融服务为新质生产力发展注入强大金融动能。截至6月末，该行科技型企业贷款余额1.80万亿元，较上年末增加1971.61亿元，增幅12.31%。邮储银行同样聚焦新质生产力领域，今年上半年，科技型中小企业贷款余额同比增长50%，远高于行业平均21.9%的增幅。

    在上述银行中期业绩会上，多位银行管理层人士表示，当前，我国宏观经济延续回升向好态势，积极因素集聚增多，在培育新质生产力、做好“五篇大文章”等领域充满发展机遇。

    中国银行董事长葛海蛟表示，下一阶段，中国银行将以更务实的举措助力培育新质生产力，进一步做好“五篇大文章”。尤其在科技金融方面，中国银行坚持服务高水平科技自立自强，加快完善与产业全生命周期相适应的多元化“接力式”的金融服务，助力发展新质生产力。

    当前，我国正在加强关键共性技术、前沿引领技术和颠覆性技术创新，加速布局人工智能、生物医药、量子技术等新赛道。面对科技与产业变革的新机遇、新挑战，农业银行副行长刘洪表示，将继续加大力度支持战略性新兴产业发展，努力推动科技创新成果形成新质生产力，为引领产业向价值链高端延伸提供有力支撑。

    银行子公司

    积极探索服务路径

    商业银行旗下子公司坚定服务实体经济、助力新质生产力培育发展。其中，银行理财子公司作为资管行业的主力军，将服务新质生产力作为推动高质量发展的内在要求和重要着力点。

    《证券日报》记者从中邮理财获悉，该公司坚持长期主义、专业主义，不断夯实权益投资能力建设，持续探索股票、衍生品等多元化品种资产直接投资，以深耕产业、稳健投资为理念，发挥银行理财资金优化配置功能，通过未上市股权、定向增发、股票直投等多种途径参与权益投资，累计规模超200亿元，实现理财资金与实体经济融资需求对接，服务国家战略产业。

    9月17日，家电龙头企业美的集团成功登陆港股市场，成为香港市场年内最大IPO。中邮理财参与了本次香港市场的公开发行，认购基石投资份额2850万美元，成为美的集团的基石投资者之一。

    此次战略投资美的集团是中邮理财以实际行动助力新质生产力发展的积极探索，同时也是中邮理财服务民营企业综合金融需求、支持中国企业全球化高质量发展的创新实践。

    建设银行旗下建信股权、建信信托、建信投资等具有股权投资功能的子公司，通过主动管理和合作参与股权投资基金等方式，累计支持科技型企业超2000家，投资覆盖新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等新质生产力相关领域。

    值得一提的是，近期，北京市联合国家发展改革委、国家金融监督管理总局召开金融资产投资公司股权投资扩大试点推进座谈会，央地共同启动金融资产投资公司股权投资在京试点。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等负责人参会。

    在中国银行深圳市分行大湾区金融研究院研究员曾圣钧看来，此举不仅有助于促进银行集团内部投贷联动发展，更好地为国家重大科技任务和科技型中小企业提供股权和债权融资服务，同时也将丰富科技型企业的融资渠道，推动科技金融创新服务新质生产力。

    “金融资产投资公司作为银行集团金融服务的重要组成部分，有望成为进一步支持新质生产力发展的重要力量。”曾圣钧表示，此次金融资产投资公司股权投资试点在京启动，不仅为耐心资本、长期资金入市提供了更多可能性，也为银行资金的股权投资开辟了新领域。展望未来，金融资产投资公司股权投资试点将为我国资本市场注入新活力，不断壮大创业投资机构数量及资金实力，挖掘更多科技独角兽企业，为高质量的资本市场建设培育更多优秀的科技公司。