对中小投资者的保护就在身边

    朱宝琛

    中证中小投资者服务中心（以下简称“投服中心”）提起的康美药业特别代表人诉讼，日前由广州市中级人民法院一审宣判。有一组数据值得关注，依判决书原告判赔明细，个人投资者51399名，占总赔付适格投资者的比重约98.77%，其中50万元以下的个人投资者51231人，占总判赔人数的比重约98.45%。

    在笔者看来，这一组数据能让投资者更深切地感受到，我国对于广大中小投资者合法权益的保护，其实就在身边。

    投资者是资本市场的重要参与方，是资本市场持续发展的基础。时至今日，我国资本市场个人投资者数量已经突破1.9亿，其中持股市值在50万元以下的中小投资者占比高达97%。如果说，资本市场事关广大人民群众的“钱袋子”，那么，投资者保护工作就牵系着亿万家庭的切身利益。

    为了让投资者切实感受到投保工作就在身边，监管部门一直在行动。比如，在北京证券交易所开市前夕，证监会组织开展投资者教育专项活动，引导投资者客观看待和正确理解设立北交所的意义和作用，了解北交所市场的投资机会和风险，理性参与投资；证监会与司法部发布《关于依法开展证券期货行业仲裁试点的意见》，意在有效保护投资者合法权益，完善证券期货纠纷多元化解机制，保障证券期货行业健康发展。

    可以说，自去年3月1日新证券法实施后，投资者保护正进一步融入、贯穿监管各环节、全流程，立体化的投资者保护格局逐渐形成。

    当然，作为依法设立的投资者保护机构，投服中心也很忙。笔者独家得到的一组最新数据显示：持股行权方面，截至2021年10月份，投服中心共计持有4481家上市公司股票（包括343家科创板公司），共计行权3109场，累计行使股东权利3967次。维权诉讼方面，累计预研案件198件，提起支持诉讼45件，其中，向法院提交申请材料等待立案案件8件，已立案23件，已结案14件，支持诉讼诉求总金额约1.22亿元，累计获赔投资者人数692人，获赔总金额约5989万元。纠纷调解方面，投服中心子公司中证资本市场法律服务中心共登记纠纷20183件，受理13995件，成功9923件，争议金额为88.79亿元，投资者获赔金额28.99亿元。

    此次投服中心响应市场呼声，依法接受投资者委托，作为代表人参加康美药业代表人诉讼，是中国版证券集体诉讼的首次成功实践，是对这一制度设计以及实施功效的全面检验，针对证券造假者进一步完善了刑事、行政、民事的全方位追责体系。

    投资者是市场发展之本，全方位、立体化保护好投资者，尤其是中小投资者的合法权益，是资本市场永恒的主题。未来要继续推动投保机构代表人诉讼常态化开展，充分发挥投保利器作用，坚持最大化保护投资者合法权益，共同构建资本市场良好生态。