446家公司预计盈利增速超50%

    截至7月30日，2155家上市公司披露上半年业绩预告，预计盈利增速同比超过50%的公司数量为446家，其中285家公司在披露业绩预告至7月30日期间内股价上涨。

    钢铁股中期业绩亮眼

    按申万二级行业划分，有10个行业半年报业绩预增在50%以上的公司数量超过10家，如化学制品、专用设备、钢铁、房地产开发、计算机应用、化学制药、通用机械等。

    其中，钢铁行业表现出色，22家钢铁公司业绩预告全部实现盈利，且增速强劲。回溯近三年财报不难发现，钢铁企业2015年业绩普遍亏损，2016年逐步企稳，2017年延续火热势头。从今年上半年情况看，钢铁行业景气度仍在高位。

    钢铁行业业绩增长的主要原因有二：一是受益于国家供给侧改革及去杠杆、去库存的调控政策，钢材价格保持在较高水平；二是得益于企业内部降本增效成果显著，盈利能力得到大幅提升。

    天风证券认为，2018年有3000万吨压减产能任务，且全年无“地条钢”因素影响，钢铁行业供需情况优于2017年。供给方面，预计上半年供给已经见顶，下半年环保趋严，供给易跌难涨产量或受压制，同时安全督查有望趋严，进一步抑制供给增长。需求方面，房地产投资、基建投资预计仍能维持稳定增长，汽车、家电同比也保持正增长，造船业及工程机械快速复苏，而中厚板库存降至近5年最低点，需求有望扩大。

    值得注意的是，自披露业绩预告后至7月30日，22家钢铁企业股价普遍上涨，涨幅均值为11.07%。其中，三钢闽光、柳钢股份、华菱钢铁、安阳钢铁等公司涨幅超过20%。

    机构调研青睐绩优股

    数据显示，从机构最近一个月的调研情况看，半年报业绩大幅预增的公司无疑是机构“围猎”的重要目标。据统计，在机构最近一个月调研的272家上市公司中，剔除未披露业绩预告的47家公司，有131家公司业绩预增大于10%，占比超50%。有51家公司业绩预增超50%，均为中小创股票。

    如国瓷材料。7月9日披露业绩预告前，公司最近一次机构公开调研发生在2017年12月；披露业绩预告后，54家机构合计65名人员于7月20日奔赴国瓷材料进行调研。业绩预告显示，公司上半年归母净利润为2.69亿元到2.86亿元，同比增长137%至152%。

    耐威科技6月14日发布业绩预告，盈利约4095.45万元到4818.02万元，同比上涨70.01%至100.00%；7月13日发布业绩修正公告，将盈利调整为约5300.06万元至6022.53万元，同比增长约120.01%至150.00%。7月18日，70余位分析师、投资者参与耐威科技的调研。

    7月共66家机构奔赴苏宁易购参与调研。公司7月7日发布的业绩修正预告显示，在考虑出售阿里巴巴集团股份带来的影响下，预计归母净利润达到59.26亿元至60.62亿元，同比上涨1945.39%至1979.70%。

    国元证券指出，随着中报行情开启，资金抱团绩优股的逻辑大概率延续，前期超跌成长股的反弹力度有可能受到中报业绩表现的制约，可优先配置业绩兑现度高的优质行业龙头。