欧美厂商垄断 汽车芯片供应紧张一时难解

    日前，芯片供给紧张导致“南北大众”停产的传闻，迅速在资本圈扩散。中国证券报记者询问了多家国内整车制造商，多数厂家表示芯片短缺对自家企业并无影响，也有厂商表示汽车芯片产能吃紧是行业内的普遍情况，厂家都在想办法囤货。

    业内人士表示，目前汽车芯片市场基本由欧美厂商垄断，但疫情对这些厂商的正常生产带来较大影响，同时叠加新能源汽车上量芯片需求增长，供应紧张的局面或一时难以缓解。

    寻求解决办法

    有消息称，受芯片供应不足影响，上汽大众从12月4日开始停产，一汽大众也从本月初进入停产状态。大众中国回应称，虽然芯片供应受到影响，但情况并没有传闻中严重，目前正在寻求解决办法。正在密切关注事态发展，也已经和总部、相关供应商展开协调工作，积极采取应对措施。目前，相关车辆的交付没有受到影响。

    中国证券报记者询问了多家国内整车制造商，多数厂家表示，芯片短缺对自家企业并无影响。“目前没有听说我们有短缺的情况。毕竟总量还小，每个月销量3000多辆，供给和库存压力不是特别大。创始人本来就是供应链出身，在库存管理方面更有优势。”威马汽车相关负责人对中国证券报记者表示。

    同样作为造车新势力，并已在美股上市的蔚来、小鹏汽车和理想汽车，也明确表示之前已有储备，企业均未受影响，生产经营一切正常。

    “比亚迪本身具有芯片制造能力，目前一定不存在芯片短缺，更不存在导致的停产问题。目前全部车型正常生产。”比亚迪方面表示。

    但也有企业担心，虽然目前没有影响，但如果出现长时间紧缺，会有潜在的生产风险。长安汽车相关负责人认为，目前整个行业都面临汽车芯片短缺的风险。“就是用多用少的问题，高配车型影响更多，因为电气化构架、智能化配置程度更高，大家都在各展所长抢占资源。”

    有头部造车新势力企业高管向中国证券报记者透露，芯片短缺是行业内的普遍情况，各厂家都在想办法囤货。“其中BMS（新能源汽车电池管理系统）和VCU（整车控制器）影响比较大，以前都可以购买储备，现在只能买现货。”

    海外大厂占据主导

    “我觉得缺货的汽车芯片可能更多是MCU（微控制单元）。”某家涉足功率半导体业务的上市公司负责人判断，目前IGBT供货也非常紧张，但未到整车厂停产的地步。

    一览众车咨询认为，汽车芯片分为MCU、功率半导体（IGBT、MOSFET等）、传感器及其他。在传统燃油汽车中，MCU价值量占比最高，为23%。在纯电动汽车中，MCU占比仅次于功率半导体，为11%。

    上述机构称，相对其他汽车零部件来讲，汽车半导体芯片企业市场竞争格局相对稳定，恩智浦、英飞凌、意法半导体、瑞萨、德州仪器、博世等汽车芯片供应商主导着汽车芯片市场。据了解，这些海外厂商多采用IDM模式运营，即设计、制造、封测与销售为一体的垂直整合型公司。

    对于汽车芯片紧缺，上述负责人认为一个重要原因是疫情。他说，很多汽车芯片供应商的产线在欧洲，还有一大批封测厂在东南亚，如英飞凌最大的一条12英寸生产线就在马来西亚。除疫情影响生产线停产外，物流保证和产品运输都是很大问题。另外，新能源汽车上量也是供应紧张的一个主要原因。

    国内某IDM芯片公司高管李华（化名）告诉中国证券报记者，IGBT是新能源汽车需要用到的关键芯片，市场在成长，未来需求很大。但目前这块做得比较好的是英飞凌、意法半导体、安森美等国外大厂，它们占有50%以上的市场份额。而今年以来，欧洲新能源汽车的发展比较迅猛，包括功率器件、控制芯片、传感器在内与汽车相关的芯片产能都会比较紧张。这种情形可能延续较长时间。

    安信证券研报指出，根据目前已有的11月份8个主要车市的销量，结合其在欧洲总体新能源车市场占比，预计欧洲11月份销量为17万辆，同比增长204%；前11个月累计销量109万辆，同比增长124%。在此情况下，预计欧洲全年将实现超120万辆销量，同比增长逾120%。

    产能紧张短期无解

    上述受访人士表示，未来随着疫情好转和新增产能释放，产能紧张情况会有缓解，但整体依然偏紧。“从半导体行业发展的历史经验看，产能紧张和产能过剩是交替的。”李华说，随着这两年市场需求攀升，海外汽车芯片供应大厂也正加快从8英寸向12英寸转产。

    时下，多家大厂态度乐观。意法半导体方面表示，第三季度市场环境明显好于预期，来自汽车产品的需求、个人电子产品领域执行的客户项目以及微控制器的需求，是取得这一业绩的主要因素。展望第四季度，除射频通信子业务部外，其他所有产品业务预计都将实现增长。

    方正证券科技行业首席分析师陈杭认为，全球半导体自今年三季度末开始进入被动补库存阶段，全球开始恐慌性缺货，并带来涨价预期。与2016年三季度至2018年一季度的全球半导体景气周期以存储涨价为主导不同，本轮2020年四季度至2022年一季度是以功率/八英寸晶圆涨价拉动到全产业链涨价。预计至少未来半年，晶圆、制造、封测各环节的供需失衡仍会持续，下游芯片缺货涨价是趋势。

    不过，李华指出，目前国内功率半导体的发展相对落后，还缺乏有较大规模、竞争力比较强的IDM公司，很难满足市场快速增长的需求。“缺货这个事也提醒我们，要加快自主芯片的开发。”他表示，国内厂商在追赶国际大厂时必然会面对很多挑战，包括品牌、技术、产能、客户信任度。虽然有国产替代机遇，但国内厂商的技术、产品是需要与国际水平接轨的，产品不好也很难打入国内汽车供应链。

    一位半导体领域私募股权投资人士分析，汽车半导体产业在中国没有发展起来有很多原因，其中最主要的是汽车厂商合作的半导体厂商大多是海外大厂，因为海外大厂可以提供全系列型号，而国内芯片厂商只能提供某几个型号。中国的芯片企业生存大多步履维艰，虽然很多人想做，但周期太长，市场又小，小企业坚持不到最后。