收评：深成指、创业板指跌超2%，沪指跌超1%逼近2800点 市场超4400股下跌，白酒、半导体板块领跌

    9月2日截至收盘，沪指跌1.1%，报2811.04点，深成指跌2.11%，报8172.21点，创业板指跌2.75%，报1536.95点，科创50指数跌3.48%，报670.01点。沪深两市合计成交额7057.33亿元，市场超4400股下跌。

    盘面上，保险、银行股走强，煤炭板块持续活跃，两轮车概念股走高，教育、物流、公共事业等板块涨幅居前。中字头板块震荡下挫，贵金属板块持续走弱，白酒股集体下跌，半导体、汽车、航天军工等板块跌幅居前。

    热门板块

    1、两轮车概念活跃

    两轮车概念活跃，新日股份一字涨停，久祺股份、天能股份、爱玛科技、上海凤凰等跟涨。

    点评：消息面上，消息面上，商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作。开源证券称电动两轮车与家电同属易消耗可选消费品，在以旧换新政策刺激下，电动两轮车市场或能重现家电行业前次以旧换新的亮眼表现，看好电动两轮车龙头投资机会。

    2、消费电子反复表现

    消费电子反复活跃，科森科技、国风新材、冠石科技等多股涨停。值得注意的是，深圳华强再度涨停，录得13天12板。

    点评：消息面上，下半年作为消费电子旺季，荣耀、华为等各大手机厂商都将密集发布折叠屏手机。山西证券研报指出，继续看好消费电子板块投资机会。长期建议关注设备、材料、零部件的国产化，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

    3、细胞免疫治疗概念走强

    细胞免疫治疗概念走强，冠昊生物、南华生物双双涨停，泰林生物、近岸蛋白、优宁维等跟涨。

    点评：近日北京市药品监管半年工作会议召开，会上特别肯定了核发全国第一张干细胞《药品生产许可证》的工作开展。民生证券研报指出，从2020年开始，国内药企申报的干细胞药物IND数量翻倍式增长，目前已有多个干细胞药物进入临床Ⅲ期。

    机构观点

    中信建投陈果：9月市场有望边际改善伺机进攻

    中信建投陈果研报指出，经历数月回调后，9月市场有望边际改善。9月联储有望开启降息周期，流动性预期改善。中国扩内需政策有望加码，叠加金九银十旺季，经济有望企稳。中报落地后，市场风险偏好有望边际改善。同时，整个过程预计渐进式改善，市场波动可能具有反复性，投资者需保持耐心，逐步伺机进攻。重点关注：电子、非银金融、汽车、军工、家电、医药、互联网等。

    中信证券：悲观情绪修复，风格趋于平衡

    中信证券研报指出，步入9月，政策处于观察起效期，外部信号进一步明朗，价格信号拐点仍需等待;中报落地、红利预期转变以及市场流动性压力缓解，三大因素共同推动投资者极度悲观的情绪修复，风格阶段性趋于平衡;配置上，底仓红利，增配出海，成长加内需短期或有修复，增配仍需等待价格信号拐点。

    一方面，从三大信号的进展来看，内需提振政策在9月有望陆续推出，预计力度相对温和;美联储降息明确，美国大选形势更加明朗;价格信号暂时难现拐点，需累积更多积极因素彻底扭转预期。另一方面，从市场悲观情绪修复的驱动因素来看，A股中报季风险落地后暂时迎来业绩空窗期;汇金增持范围扩大以及央行对收益率曲线的干预下，看多红利的一致预期暂时被打破，风格将迎来阶段性平衡;外资流出节奏明显放缓，市场流动性环境有望改善。

    国金证券：家电板块内外销分化白电龙头经营稳健

    国金证券发布研报称，24年以来家电板块整体跑赢大盘，细分板块来看，白电累计涨幅领跑，小家电表相对平稳，黑电、厨电等承压较重。24H1白电排产积极，内销相对稳健，出口链在欧美补库+新兴市场需求带动下持续超预期。展望下半年，内销方面，以旧换新政策以及补贴力度超预期有望托举内需表现，外销方面，海外将开启降息周期，外需的高景气有望延续。目前家电整体估值偏低，配置具备较强性价比。