午评：创业板指大涨2.54%，北向资金净流入135.24亿元，AI概念股集体走、地产股午前急拉、券商大涨

    截至午间收盘，沪指涨0.79%，报3076.92点，深成指涨1.51%，报9404.83点，创业板指涨2.54%，报1809.55点，科创50指数涨2.1%，报748.75点。沪深两市合计成交额6383.63亿元，北向资金实际净买入135.24亿元。量子科技、Sora、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、港口、煤炭、钢铁等板块跌幅居前。

    【热点板块】

    地产股午前急拉，大名城冲击涨停，保利发展直线拉升5%，滨江集团、招商蛇口快速攀升。

    AI概念股集体走强，其中CPO、算力方向领涨。中际旭创、新易盛均创历史新高，真视通、工业富联等涨停。消息面上，北京算力基建实施方案重磅发布。其中提到，到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，整体性能达到国内领先水平，具备100%自主可控智算中心建设能力，有效支撑对标国际领先水平的通用和行业垂类大模型的训练和推理。民生证券认为，人工智能发展大势所趋，算力再度成为最为明确方向，需求有望延续高景气态势。随着人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，整个产业链有望持续受益。

    量子科技概念股盘中大涨，浩丰科技、科大国创、天和防务均20CM涨停。低空经济概念股反复活跃，中衡设计、川大智胜、宗申动力等涨停。

    券商板块双重利好加持，国盛金控涨停，浙商证券、方正证券、同花顺、首创证券、中国银河等涨幅靠前。消息面上，国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告显示，集中力量打造金融业“国家队”。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。另外，国联证券公告，公司正在筹划通过发行A股股份的方式，收购民生证券股份有限公司控制权并募集配套资金。

    【机构观点】

    华福证券：小微盘行情驱动力包括两方面

    华福证券研报称，小微盘行情的驱动力主要包括两个方面：一是从周期性逻辑看，大小盘风格轮动具有很强的均值回归属性。二是从基本面逻辑看，小微盘风格反映了经济转型升级期的创新探索特征。

    光大证券：市场缩量震荡因假期临近，关注汽车链

    市场缩量震荡，主要是因为五一假期临近，节前效应显现，量能不断萎缩，市场以存量博弈、热点轮动为主。五一假期之前仅剩三个交易日，按照惯例，节前的成交量或将进一步萎缩、交投日益清淡，大概率延续“指数区间震荡、题材热点轮动”的走势。但是，考虑到政治局会议将于本月底召开，若出台重大利好消息，或将刺激市场再次走强。

    配置上，关注汽车链。北京车展正在举行，相关车企随时可能传出新车型、新产品、新技术方面的利好消息，刺激汽车链相关板块的炒作。

    财信证券：建议攻守兼备、把握结构性机会

    财信证券研报指出，当前热点题材之间快速轮动，市场资金交易量能不足，难以支撑持续性上涨行情。且当前仍处于财报密集披露期尾声，叠加随着五一小长假临近，周五起，持币过节资金或将逐步流出，短期建议合理控制仓位、多看少动，静待市场指数企稳。中期配置层面，2024年第二季度，国内宏观经济整体处于美林时钟复苏阶段，经济温和复苏、物价中低位运行、货币环境偏宽松，适宜配置权益资产，建议攻守兼备、把握结构性机会：

    （1）资源板块。在外需改善、美联储降息、供给收紧下，有色（铜、铝）及贵金属（金、银）等价格存在较大上行动力。

    （2）高股息板块。在国内经济弱势修复、无风险利率低位震荡下，煤炭、石化、银行、火电、高速等高股息板块仍有配置价值。

    （3）TMT板块。一方面，当前下全球处于人工智能产业浪潮期，预计将催生新的产业链及商业模式；另一方面，中国正处于关键科技领域突破、实现产业链自主可控的关键时期，科技行业将迎来快速发展。TMT板块可重点关注算力端的光模块、软件端的计算机、应用端的传媒。

    （4）新质生产力。《政府工作报告》强调“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”，叠加《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》落地，可关注工业母机、机器人、低空经济等方向。