午评：创业板指低开低走跌超1% 医药、消费股逆势活跃

    11月24日消息，大盘早间低开低走，创业板指跌超1%，北证50指数逆势拉升涨超4%，凯华材料再度涨停，6天5板大涨近360%，志晟信息4连板，迅安科技、驰诚股份、华密新材、格利尔等近10只北交所个股涨停。板块方面，预制菜、食品等消费板块走强，国联水产大涨超16%，惠发食品、大东方、中央商场等涨停。医药股继续活跃，四环生物3连板，粤万年青、通化金马、联环药业均2连板。下跌方面，前期高位股继续退潮，天威视讯、广博股份、三柏硕、银宝山新、引力传媒集体大跌。总体来看，个股跌多涨少，两市超4000股飘绿。截至午间收盘，沪指报3047.23点，跌0.48%；深成指报9846.30点，跌0.87%；创指报1940.07点，跌1.08%。

    盘面上，养殖业、预制菜、食品加工板块涨幅居前，华为欧拉、空间计算、鸿蒙概念板块跌幅居前。

    热点板块：

    1、养殖业

    新五丰、巨星农牧、晓鸣股份、益生股份等走强。

    消息面上，国家将启动年内第三批中央猪肉储备收储工作。分析认为，当前全国猪粮比连续三周处于5：1～6：1区间，猪粮比触发过度下跌二级预警，猪价持续下挫，迎来政策收储利好支撑。市场大体重猪源整体供应量不算太大，短期供需两端矛盾开始逐步显现。

    南京证券近日研报表示，今年年初能繁母猪小幅去化对应四季度出栏，9月生猪存栏量44229万头，同比基本持平（-0.37%），叠加生产效率提升，供给预计仍旧充足，年底消费旺季拉动需求预计有限，四季度猪价或有一定支撑，但无大幅上涨基础。今年能繁母猪去化缓慢，叠加生产效率提升，预期明年上半年供给依旧偏多，猪价或继续承压。当前生猪养殖板块估值已在历史底部区间，持续磨底等待周期催化。

    2、预制菜

    惠发食品、国联水产、五芳斋、大湖股份等表现活跃。

    消息面上，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，经营范围含食品销售（仅销售预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。股权穿透显示，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。

    川财证券此前表示，在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下，我国预制菜行业的参与玩家将进一步布局，市场规模持续扩大，有望成为下一个万亿市场。

    机构观点：

    国泰君安研报指出，低估值与业绩确定性板块行情仍将延续。1）黄金珠宝：黄金珠宝受益金价上行稳步复苏，对冲了销售结构占比变化，行业毛利率渐趋企稳；中长期看金价仍有望上行提振；消费终端恢复节奏快于预期，加盟商情绪回暖；龙头逆势扩张后聚焦门店提质增效，拓店竞争格局趋于好转。2）跨境电商：跨境电商营收净利增速亮眼，盈利能力持续提升，作为稀缺的蓝海赛道，后续仍将受益海外性价比消费以及中国供应链规模和效率优势；3）国改加速优质国企的资源兑现，高股息增厚股东回报。

    招商证券策略首席分析师张夏认为，市场结构重于总量，2024年随着国内经济温和复苏，企业盈利上行，内外部环境改善带动资金面转为温和净流入，由此A股将震荡上行，主要宽基指数有望小幅上涨。