ChatGPT引爆AIGC概念股 机构建议关注三条主线

    ChatGPT持续火热，引爆海内外市场AIGC（AI创作内容）概念股。美股市场英伟达市值重回5000亿美元大关，A股市场汉王科技连续5个交易日“一字”涨停。对于ChatGPT热潮带来的投资机遇，机构普遍认为，2023年有望成为AIGC发展大年，ChatGPT将为计算机基础设施、算力等上游技术、代码机器人等下游带来巨大需求。

    AIGC概念股大涨

    ChatGPT是OpenAI于2022年11月推出的聊天机器人，ChatGPT在推出两个月后，用户数量突破1亿。瑞银发布报告称，在过去20年里，根本找不到像ChatGPT这样能够快速累计用户的应用程序。

    2023年以来，ChatGPT引爆AIGC概念，海外股票市场相关概念股率先启动。美股英伟达今年以来涨幅近45%，市值重回5000亿美元大关；中概股百度今年以来涨幅已超25%。春节假期后首个交易周，A股市场的相关概念股也一路拉升。其中，赛为智能上周涨超74%，汉王科技连续5日涨停。此外，A股市场上周涨幅前十的股票排行榜中，有6股为AIGC概念股。

    ChatGPT是一个有着大量复杂计算需求的AI模型。机构认为，ChatGPT的成功将推动更多AI工具的开发，这些工具均需要更强大的计算能力。据瑞银分析师蒂莫西·阿库里分析，ChatGPT已导入至少1万颗英伟达高端GPU来训练模型。

    近日，不少机构发布研报，热推AI核心技术相关企业。其中，科大讯飞受到中信证券、中信建投、华西证券、天风证券、西部证券、国泰君安、浙商证券等11家证券的推荐。2月亦有多家机构上调了百度的目标价，对百度股票的评级均为“买入”，值得一提的是，里昂证券将百度目标价由143美元提高到184美元。

    相关厂商有望受益

    AI技术高速迭代，增速惊人。中国电子学会数据显示，2021年中国人工智能核心产业市场规模为1300亿元，同比增长38.9%。据《新一代人工智能发展规划》，到2025年，我国人工智能核心产业规模将超过4000亿元，带动相关产业规模超过5万亿元。

    AIGC使得AI应用场景获得大幅延展。机构认为，AIGC将进一步推升算力需求，下游应用场景的拓展与大模型的快速发展也将有力推动行业上游发展，无论是算力还是数据标注的需求都将大幅增加。“ChatGPT在参数规模上已经达到了千亿级别，对于AI大模型而言，不论是训练还是推理，对于算力等基础设施都有着极大的需求。”国泰君安计算机行业首席分析师李牧华说。

    对于ChatGPT热潮带来的投资机遇，西部证券计算机行业首席分析师邢开允认为，2023年有望成为AIGC发展大年，ChatGPT将为计算机基础设施、算力等上游技术、代码机器人等下游带来需求。目前，OpenAI等巨头已着手自建计算集群来满足AIGC的要求，国盛证券计算机行业首席分析师刘高畅表示，集中式的模式对GPU、存储、机房、供电等基础设施均有巨大需求。

    华西证券计算机行业首席分析师刘泽晶表示，AIGC前景广阔，受益厂商可分为三类：一是AI处理器厂商，具备自研AI处理器的厂商可以为AIGC的神经网络提供算力支撑，AI处理器芯片可以支持深度神经网络的学习和加速计算，相比于GPU和CPU拥有成倍的性能提升和极低的耗电水平；二是AI商业算法商业落地的厂商，原因是AI算法的龙头厂商在自然语言处理、机器视觉、数据标注方面都具有先发优势和技术领先性；三是AIGC相关技术储备的应用厂商，相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、提升内容多样性并打开海量市场。