A股三指数早盘回落 软件开发逆市上涨 机构称仍看好2023年上涨逻辑

    本报记者 赵子强

    2月3日，A股早盘三大指数震荡回落。截至上午11：30，上证指数跌1.37%，报3240.64点；深证成指和创业板指跌幅均为1.64%；沪深两市成交额合计5550.8亿元，较昨日缩减12.98%。总体来看，A股市场个股涨少跌多，涨跌停方面，有26只个股涨停，跌停股8只。

    从资金面来看，2月3日上午，北上资金净卖出金额达62.74亿元，其中，沪股通净卖出45.73亿元，深股通净卖出17.00亿元。

    两融方面，截至2月2日，沪深两市两融余额为15513.96亿元，较前一交易日增加57.3亿元。其中，融资余额为14576.97亿元，较前一交易日增加45.85亿元；融券余额为936.99亿元，较前一交易日增加11.45亿元。

    表：2月2日申万一级行业两融交易情况：

    制表：赵子强

    对于A股市场走势，英大证券李大霄表示，美股纳指狂飙与社交媒体平台Meta23%的惊人涨幅高度相关，三大指数分化亦预示步入整理阶段，A股的回调亦在情理之中。北上资金早盘净卖出超60亿元，相对今年以来1500亿元净流入总量来看，属于小幅微量流出。可以密切观察其后续动向，总的判断是外资流入刚刚开始，还会回来的。持好股票者淡定一点。

    华金证券表示，A股保持高的交易热度，但从价格演变来看，已经出现降速的现象，可能会迎来12月底以来的第一次宽幅调整，但长周期角度依然看好2023年的趋势性上涨逻辑。美联储加息进入尾声阶段，叠加美债收益率以及美元的走弱，人民币汇率相对强势表现，尤其在美国2023年经济衰退预期逻辑越发得到市场认可之后，外资已经成为A股的主要增量资金，同时我们认为此类特征的总量趋势大概率贯穿2023年上半年，而节前蓝筹股行情的启动其实已经为A股2023年的趋势性上涨奠定基础。

    东方财富行业方面，截至2月3日11：30，86类行业中7类上涨，占比8.14%，其中，软件开发行业涨幅居首，达0.79%；此外，教育与文化传媒等行业也微涨超0.5%。下跌方面，贵金属行业跌幅居首，达2.91%；此外，光伏设备、能源金属、风电设备和保险等行业跌幅也均超2%。    

    从早盘表现相对强势的软件开发行业看，交易中的177只成份股有98只上涨，其中，汉王科技封涨停板，另有7只个股涨超5%。资金流向看，该行业大单资金净流入额为8286万元，居行业第3位。

    消息面，中新网2月1日电工信微报微信公众号1日发布2022年软件和信息技术服务业统计公报，2022年，我国软件和信息技术服务业（下称“软件业”）运行稳步向好，软件业务收入跃上十万亿元台阶，盈利能力保持稳定，软件业务出口保持增长。2022年，全国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家，累计完成软件业务收入108126亿元，同比增长11.2%，增速较上年同期回落6.5个百分点。

    对于软件开发行业的投资机会，中金公司表示，工业软件作为计算机板块中的顺周期子赛道，同时受益于软件国产化的大趋势浪潮。展望2023年，在制造业整体复苏的大背景下，我们认为其有望逐季进入业绩修复和估值回归的“双升”通道，建议重视2023年制造业景气度修复下，各细分行业数字化需求提升带来的工业软件赛道的机遇，重点把握制造业复苏下的高弹性标的。

    标的方面，安信证券建议关注四个方面。1.研发设计类工业软件：华大九天、中望软件、概伦电子、霍莱沃、广立微、盈建科、恒华科技、华如科技；2.生产制造类工业软件：宝信软件、中控技术、广联达、赛意信息、能科科技、品茗科技、和达科技、瑞纳智能、国能日新；3.经营管理类工业软件：用友网络、金蝶国际、鼎捷软件、汉得信息、远光软件；4.运维服务类工业软件：容知日新、博华科技。

（编辑 白宝玉）