沪指挑战3400点 赛道股消费股轮番活跃

    周一，沪深两市主要指数全天震荡上涨。沪指盘中一度逼近3400点，全天收涨0.88%，深证成指、创业板指分别涨1.10%、0.22%。昨日沪深两市超2700只个股上涨，北向资金全天净买入72.65亿元。

    昨日盘面上赛道股和消费股齐涨。光伏、风电等赛道股领涨，HJT电池概念股掀起涨停潮。酒店、旅游、免税等经济复苏相关的消费板块大涨，汽车股也持续走强。

    热门赛道股走强光伏设备领涨

    受“光伏巨头再次刷新HJT电池效率世界纪录”这一消息影响，光伏、HJT电池板块全天活跃，当天金刚玻璃涨停，帝科股份、宇邦新材等股涨幅居前。

    消息面上，隆基绿能表示，近日，隆基硅异质结光伏电池（HJT）经德国哈梅林太阳能研究所测试M6全尺寸电池（274.4c㎡）光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录。

    2022年以来，新老电池片厂均开始布局HJT电池。华润电力、隆基绿能等多家公司积极推进GW级HJT项目建设。金刚玻璃近期也表示，拟斥资41.9亿元加码异质结（HJT）光伏电池。

    东吴证券认为，2022年是HJT降本增效加速推进的一年，预计2022年底HJT电池片的单瓦生产成本与PERC（即钝化发射器和后部接触的太阳能电池）持平，预计2023年开始全行业扩产爆发，主流大厂有望开始规模扩产。

    风电板块昨日异动拉升，海力风电涨超4%，大金重工、天顺风能、泰胜风能等纷纷发力。泰达宏利基金研究总监张勋认为，风电在新能源板块的主要优势是估值低。长期来看，新能源仍是具备超额收益的方向。

    消费复苏主线获资金关注

    昨日，汽车产业链板块攻势再起，截至收盘，松芝股份7连板，安凯客车、秦安股份4连板。长安汽车、金龙汽车等跟涨。

    食品饮料板块也持续拉升，截至昨日收盘，东鹏饮料涨停，绝味食品、天味食品等跟涨。国家统计局近日公布多项宏观经济数据显示，5月份，国内疫情防控形势总体向好，生产需求逐步恢复，就业物价总体稳定，主要指标边际改善，国民经济呈现恢复势头。

    昨日，旅游酒店板块走强，丽江股份涨超6%，张家界、西域旅游、云南旅游等跟涨。全国疫情防控形势持续向好，旅游业逐步恢复。6月以来，浙江、甘肃、江西、江苏、青海等多地调整跨省流动政策。

    同程旅行《2022暑期旅行消费预测报告》显示，综合疫情防控政策优化调整及各种利好政策的支持，对比2021年同期，预计2022年暑期国内旅游市场将重回复苏轨道，整体出游人次将有望恢复至2019年同期的70%以上。从客流量维度看，差旅、探亲等刚性需求支撑的大出行市场的恢复比例将略高于旅游度假市场。

    A股震荡中枢有望上移

    近期A股持续走强，三大指数均站上半年线。但部分投资者开始担忧当前A股市场交易过热，市场或再次迎来调整。

    对此，开源证券策略首席张弛认为，当前A股市场估值合理，并不存在交易过热现象，其波动率持续下降意味着调整风险依然较低。随着国内经济增长动力转向创新驱动，企业盈利或明显回升，预计A股估值上修空间有望进一步打开，后市仍有进一步上涨的动力与空间。

    安信证券策略首席林荣雄表示，当前市场正在“逐渐走出大跌思维”，进入大跌后的震荡期，并且有望在接下来的震荡中实现中枢上移。震荡市中结构性行情核心大多围绕成长风格展开，小盘、高估值的风格在震荡行情中更容易受到资金青睐。

    在本轮反弹中，新能源和新能源汽车产业链为代表的成长股大幅领涨，后续成长行情能否延续？信达证券判断，当前成长股上涨行情更偏向于赛道股大幅回撤后的技术性反弹。成长板块的季度行情能否发展成为年度行情，还要看成长板块供需格局能否改善、ROE能否止跌回升。

    据天风证券测算，目前汽车、新能源车板块相对历史位置的成交额占比最高，光伏和风电板块次之。但目前军工和半导体板块的成交额占比仍然处于阈值下方，预计后续军工和国产替代部分的半导体还有补涨机会。