国家能源局积极回应光伏产业成本问题 分析人士看好年内装机数量

    本报记者 李正

    近日，国家能源局在回应民众关于光伏产业成本涨价相关问题时称，高度重视新能源产业链价格上涨对光伏行业的影响。目前正在会同有关方面研究2021年的光伏发电行业管理和价格等相关政策，下一步将推动政策出台，给行业发展创造相对明确的政策边界，促进行业平稳有序发展。

    淳石集团合伙人兼酷望投资证券母基金负责人杨如意在接受《证券日报》记者采访时表示，从成本的角度来看，整个光伏产业链主要有五个环节，分别为硅料、硅片、光伏电池、光伏组件和光伏装机系统，其中各环节盈利逐渐递减。

    据《证券日报》记者了解，今年以来，光伏产业原材料价格持续走高。

    以主要原材料硅为例，国际方面，PVinsights最新数据显示，全球光伏级多晶硅价格自2020年第一来展开持续上涨，打破历史最高纪录后仍未停止，截至2021年5月26日报收于28.72美元/千克，年内涨幅171.71%；国内方面，cbc金属网最新数据显示，5月28日单晶硅片（166mm/175μm）市场价为4.89元/片，同比增长约26.03%，且仍未到达上涨趋势拐点；半导体材料重要供应商隆基股份已经于5月25日宣布上调硅片价格，170μm厚度G1、M6、M10硅片分别上调0.4元、0.4元、0.48元/片。

    同时，包括光伏电池封装胶膜主要原材料EVA、重要组件光伏逆变器以及支架线缆等基础材料在内的多个领域，也出现了价格上涨的情况。

    据杨如意介绍，光伏产业目前技术迭代出现了阶段性趋缓，产业链利润总额在逐步下降，拥有高资本和技术壁垒的上游企业为维持高利润率，选择扩大产能进而导致原材料硅料价格上涨，进而导致光伏组件价格不断攀升，加上芯片缺少和大宗商品价格上升，带动光伏逆变器、支架、线缆等价格上升，碾压了技术门槛及含量较低的中下游企业的利润空间，从而打击到下游产业的信心，也严重影响到光伏行业发展，所以对于整体光伏产业来说，通过出台进一步的政策来控制光伏原料（硅料）价格上涨，以及光伏组件的被动涨价，才能保证下游光伏装机的落地。

    据悉，为应对此轮光伏产业成本上涨，给予光伏产业发展信心，国家能源局已经在今年五月份发布了《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》（以下简称“通知”）。

    《通知》明确，2021年风电、光伏保障性并网规模将不低于9000万千瓦，户用光伏发电仍有补贴，财政补贴预算额度为5亿元。

    杨如意认为，补贴仅仅是一个开始，有助于强化市场下游的信心，并通过政策从终端目标上确保2021年全年强需求的定调。

    “短期内光伏产业链价格涨势难止所带来的阻力，依旧成为导致落地装机量不及预期的最大变量。而价格上涨的本质因素还是硅料环节供不应求，因此上涨带来的成本压力迅速向下游传导。目前中游，光伏电池通过进一步压缩自己的利润空间给到下游来维持客户。下游企业则加紧对产业链价格变动进行跟踪，并对项目建设周期进行调整。因此，从更深一层的角度看，对于整体光伏产业来说，通过出台进一步的政策来控制光伏原料（硅料）价格上涨以及光伏组件的被动涨价，才能保证下游光伏装机的落地。”杨如意进一步表示，此次的补贴可以在短期内应对硅料上涨对中下游企业的阻碍。中期来看，一旦主要原料硅料、光伏玻璃、胶膜等周期品价格出现回调，组件企业盈利能力有望回升，对下游企业也能减缓一定的压力。

    此外，受益于产业链高景气度带来的市场红利，A股市场光伏产业上市公司的经营业绩也迎来了不小的提升。

    东方财富Choice金融终端数据显示，A股光伏设备板块（按申万行业分类，下同）34家上市公司，2021年首季度实现净利润合计约67.75亿元，同比增长74.39%。

    《证券日报》记者在梳理数据时注意到，虽然年内光伏行业整体盈利较为客观，但是A股市场光伏设备板块的年内走势却较为乏力，数据显示，截至5月31日收盘，A股光伏设备板块指数（843183.EI）年内涨幅仅为8.31%。

    对于未来光伏设备板块的投资价值，私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，在碳中和的大背景下，2021年光伏行业发展前景持续向好，国家发展光伏产业的最终目标是通过光伏这样的清洁能源来替代火电，可见光伏产业被赋予了极高的战略地位，因此未来光伏行业必定获得更大的发展空间和更大的政策扶持力度。

    “光伏发电进入到了平价时代，现在已经成为最便宜的发电来源，而且光伏发电受限制较小，尤其是国内光伏技术成熟，为发展光伏产业奠定了良好的基础，因此预计在‘十四五’期间光伏新装机量有望超预期。”刘有华说。

    杨如意认为，在行业结构调整及政策支持下，光伏产业链上游的价格控制可以大幅缓解下游组件端的成本压力，使得装机增长率可以进一步提升，同时也需要注意，如果未来能源转型不及预期，也可能导致光伏新增装机不及预期，此外，产业链的大幅扩产也有可能导致产能过剩。

（编辑 上官梦露）