新“国九条”后沪市首家拟IPO企业上会结果出炉

    本报记者 田鹏

    5月31日，上海证券交易所（下称“上交所”）上市审核委员会召开2024年第14次会议，审议联芸科技（杭州）股份有限公司（下称“联芸科技”）首发上市申请，作出符合发行条件、上市条件和信息披露要求的决定。

    图片来源：上海证券交易所官网

    据悉，这是国务院印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（下称“新‘国九条’”）及配套政策文件出台后首家过会的科创板拟IPO企业，也是新“国九条”后首家成功过会的IPO项目。

    前期，新“国九条”和配套政策文件相继出台，中国证监会和沪深北交易所陆续发布配套制度规则，发行上市审核规则也修改了主板、科创板发行上市条件和板块定位要求。此次上交所召开上市委会议，是落实发行上市新规，持续平稳推进发行上市审核，发挥资本市场正常功能的具体体现。

    联芸科技成功过会

    联芸科技成立于2014年，是一家提供数据存储主控芯片、AIoT信号处理及传输芯片的集成电路设计企业。

    对于此次上市，联芸科技表示，“通过本次（科创板）上市，公司可以加强团队能力建设、完善公司治理水平，加大技术创新投入、完善产品矩阵，加快全球市场布局，提升行业竞争优势，持续增强盈利能力，为股东和产业创造价值。”

    据联芸科技招股书上会稿，公司拟发行不超过1.2亿股，拟募集资金15.20亿元，计划投向新一代数据存储主控芯片系列产品研发与产业化项目、AIoT信号处理及传输芯片研发与产业化项目和联芸科技数据管理芯片产业化基地项目。

    图片来源：上海证券交易所官网

    就现场问询情况来看，上交所上市委要求发行人代表结合主要产品的市场空间、行业技术迭代、主要客户产品布局、公司与竞争对手研发投入及产业化进展、主要产品市场占有率，以及下游客户拓展情况等，说明公司是否存在上市后业绩大幅波动或下滑的风险及应对措施，是否影响公司的持续经营能力。

    关联交易获重点问询

    回顾联芸科技此次申请历程，自2022年12月28日获上交所受理以来，于2023年2月23日进入问询环节，并先后历经两轮问询。

    从前期问询情况来看，上交所主要对联芸科技关联交易及收入情况较为关注。其中，关联交易问题更是在两轮问询中均被提及，主要问及对象是客户E。

    根据招股说明书，联芸科技前五大客户收入占营业收入的比例分别为75.91%、76.11%和73.12%，其中，该公司向客户E及其关联方销售收入占营业收入的比例分别为38.44%、37.57%和30.73%。

    而客户E及其关联方与联芸科技产生的交易便是关联交易。报告期内，联芸科技向关联方销售商品、提供服务的金额分别为2.22亿元、2.15亿元及3.18亿元。同时，联芸科技称，预计未来与客户E及其下属企业的关联交易将持续发生。据悉，在2021年至2023年，客户E及其关联方均为联芸科技的第一大客户。

    根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》规定，发行人有义务披露重大经常性关联交易的交易价格确定方法及公允性、占当期同类型交易比例以及关联交易变化趋势。

    上交所上市委在现场问询中也再次提及此问题。上交所上市委要求联芸科技结合公司整体产品结构、业务发展、研发投入及市场开拓情况，说明是否存在对关联方的重大依赖，是否影响公司经营的独立性。

（编辑 乔川川）