证监会非上市公众公司监管部主任鲁颂宾：研究制定全面系统方案 促进北交所高质量发展

    本报记者 吴晓璐

    “在证监会党委领导下，我们正抓紧汇聚调研过程中各方提出的意见建议，按照坚守定位、发挥特色，错位发展的要求，紧紧围绕服务创新型中小企业这个主题，研究制定全面系统的方案，促进北交所高质量发展，下一步，我们将积极推进北交所改革和发展工作。”5月19日，证监会非上市公众公司监管部主任鲁颂宾在“第五届西城区企业上市主题交流活动”中表示。

    持续优化发行上市制度

    稳步提升市场交易活跃程度

    鲁颂宾表示，高质量建设北交所，是党中央、国务院交给中国证监会的光荣使命，也是资本市场支持创新型中小企业发展的“关键一招”。

    据鲁颂宾介绍，下一步推进北交所改革和发展工作主要有三方面：

    一是加快高质量上市公司供给。按照质优、量适、步稳的要求，常态化推进北交所市场高质量扩容，夯实市场良性发展和流动性改善基础，坚持市场化的发展方向，持续优化发行上市制度，着眼于降低企业上市成本和等待时间，既用好用足现有制度，优化辅导监管等要求，又研究吸引更多能够支撑市场深度、体现市场优势、具有品牌效应的企业到北交所上市的路径，积极开展提高上市公司质量专项行动，促进公司治理能力、竞争能力、创新能力、抗风险能力、回报能力和信息披露质量持续提升。

    二是稳步提升市场交易活跃程度。做好精准服务，继续努力扩大投资者队伍，提高投资者参与度，引导公募基金扩大北交所市场投资；持续丰富北交所产品体系，支持北交所发展企业债特色品种，完善指数体系。进一步完善北交所做市交易和融资融券业务丰富市场对冲工具，加强多层次市场互联互通。

    三是优化市场发展生态。持续优化发行承销机制安排，完善发行定价制度，改进新股发行配售制度，提升市场化水平，研究明确面向创新型中小企业的直接融资普惠金融执行标准，强化对证券公司、基金公司参与北交所市场的正向激励，更好发挥中介机构作用。持续提升监管效能，完善市场风险监测预警和评估处置机制，坚决查处内幕交易、操纵市场、财务造假等违法违规行为，切实保护投资者合法权益，推进北交所制度型对外开放，持续发挥好资本市场改革“试验田”功能。

    鲁颂宾表示，当前北交所正处于高质量建设的关键时期，证监会将坚守初心、稳中求进，持续巩固市场向好趋势，为包括“专精特新”企业在内的广大创新型中小企业发展做好服务。

    北交所市场建设是一项长期工程，需要各方秉持耐心和信心，更需要大家共同支持、集思广益，积极到北交所投资展业，与北交所共同成长。

    “小巨人”企业占比超四成

    合格投资者544万户

    鲁颂宾表示，开市一年多来，北交所市场建设取得积极成效。

    稳步推进高质量扩容，北交所市场已初具规模。截至目前，北交所上市公司已近200家，是开市时的两倍多。北交所上市公司中，省级专精特新企业占比八成以上，国家级专精特新“小巨人”企业占比超四成，高新技术企业占比超九成。2022年，北交所上市公司共实现净利润138.11亿元，增长超10%、九成以上实现盈利。北交所上市公司已涵盖国民经济34个行业大类，其中，制造业公司占比超八成，利润贡献率超九成，企业主要集中在计算机、通信和其他电子设备制造业等领域，切实体现了制造业强国、创新驱动发展等国家战略发展方向。

    着力健全市场功能，市场活力初步显现。北交所自设立之日起就实行股票发行注册制，契合了创新型中小企业发展需求。开市以来，累计股票公开融资超400亿元，平均每家2亿元，相当于用一家大型企业的融资支持了近200家中小型企业发展。与此同时，北交所先后上线北证50指数，推出融资融券和混合做市交易，丰富投资策略和风险管理方式。2022年，北交所日均换手率中位数为0.51%，高于纳斯达克可比板块——全球市场，以及香港联交所主板、新加坡交易所，流动性水平总体符合北交所市场实际，特别是北交所20亿元市值的公司占比90%，在这种情况下，整体流动性水平符合市场设立之初的预期。

    此外，多方汇聚发展合力，市场向好发展势头增强。截至目前，北交所合格投资者已有544万户，公募基金、私募基金、保险资金等踊跃参与市场交易，全市场有北交所主题基金11只，其中10只基金今年以来为正收益，全国拟申报北交所的辅导备案企业近400家，基本覆盖所有省区市，市场影响力稳步提升。此外，北交所还以政府债为突破口，启动国债和地方政府债券发行，目前已累计发行超2.14万亿元，金融服务能力进一步提升。在北交所带动下，新三板市场功能和吸引力增强，2022年以来，新增挂牌公司392家，同比增长超2倍，创新层公司近1700家，处于历史最高水平，去年定向发行融资232亿元，同比增长13%。

（编辑 孙倩）