全国首家认股权服务平台累计完成9单登记、转让和行权案例 新型二级市场生态体系初步形成

    本报记者 昌校宇

    《证券日报》记者2023年1月17日从北京股权交易中心（以下简称“北股交”）获悉，自2022年11月份证监会批复同意在京设立全国首家认股权综合服务试点平台（以下简称“服务平台”）以来，已累计完成9单登记、转让和行权案例，新型二级市场生态体系初步形成。

    北股交作为服务平台的运营单位，着力发挥好区域性证券交易场所的独特功能，着力畅通科技—产业—资本的良性循环，着力为认股权融资这一服务早期科创企业的金融工具提供登记存证、转让、行权等二级市场和相关配套服务，立足认股权市场痛点，依法合规创新产品，打造综合服务平台，建立健全生态体系，特别是从监管机制、自律规则、技术系统、服务案例等方面快速持续发力，业务触角已覆盖在京大多数开展认股权业务的机构，将为中关村科创金融改革试验区建设提供创新型金融工具和服务模式支撑。

    具体来看，推动建立央地多部门联动监管协调机制，发挥政府和市场合力，确保试点工作行稳致远。为确保金融创新活动全部纳入监管视野，以监管沙盒机制和市场自发探索有机结合的集成创新，打造具有首都特色的科创金融新型资产登记和转让二级市场试点平台，支持各类科创金融主体探索投资、贷款、担保、服务联动等模式创新，有效拓宽科创企业全生命周期特别是早期阶段的多元资金供给来源，适度提高资本流动循环效率，北股交积极争取央地政府部门的监管指导和政策支持，进一步细化试点政策边界，确保稳妥开展认股权综合服务试点。

    10项业务规则公开发布，首次为认股权这一新型金融资产的登记存管和转让行权建章立制，破解业务合规难题。近日，北股交已在官网正式公开发布了《北京股权交易中心认股权综合服务试点业务规则（试行）》及相关配套细则等10项自律规则，为认股权市场良性运转提供依法合规的制度依据。通过自律规则体系建设，逐步规范对市场各参与主体的适当性认定及业务操作规程，切实维护私募市场秩序，杜绝投机炒作风险。

    基于区块链的登记存证系统上线试运行，以技术手段固化认股权资产权属关系。这一业务系统着力为市场参与主体提供包括电子签约、登记托管、转让交易等方面的数字化服务功能，强化区块链安全可信存证功能，确保认股权真实有效，保障市场各参与主体的合法权益，是科技赋能金融业务领域的又一次创新尝试。

    首批9单认股权业务案例已成功落地，为大规模拓展业务奠定了坚实基础。目前，北股交已完成工商银行、建设银行、北京银行、杭州银行、民生银行、中发展集团等多家机构的9单认股权登记确权和转让行权案例，标的企业涉及国家高新技术企业、瞪羚企业、北京市级专精特新中小企业和国家级专精特新“小巨人”企业，对应融资金额超过数千万元。

    生态体系聚集效应开始显现，认股权业务资产端、资金端、中介服务端的互动多赢局面正在形成。北股交积极拓展认股权综合试点的业务覆盖面，持续扩大市场主体参与范围。目前，北股交已累计与20余家金融机构和产业集团建立了战略合作关系，并联合市场参与方积极探索设立认股权专项投资基金，推动建立健全认股权业务的资产端、资金端、中介服务端生态体系。

（编辑 李波 白宝玉）