两大能源主线共振 A股再显韧性

    周二，因隔夜美股大跌，亚太市场普遍低迷，A股相对抗跌，三大指数均呈现窄幅震荡走势。截至收盘，上证指数报3276.22点，微跌0.05%；深证成指报12455.15点，下跌0.4%；创业板指报2780.31点，小涨0.05%。沪深两市日成交额继续维持万亿元，但北向资金流出92.28亿元。

    盘面上，由于全球高温持续，能源需求暴增，新能源和传统能源两大主线共振：一方面，光伏、储能板块继续走强，板块内个股掀涨停潮；另一方面，煤炭板块延续近期强势，兖矿能源、陕西煤业等多只个股续创历史新高。

    新能源赛道表现强劲

    昨日新能源赛道再度爆发，光伏、储能板块领涨。储能板块中，智光电气、木林森、英维克等多股涨停，科士达更是以涨停方式创出历史新高。

    科士达主营光伏及储能系统产品、新能源车充电桩。2022年半年报显示，上半年公司实现营业总收入15.21亿元，同比增长27.79%；归母净利润2.18亿元，同比增长21.87%，公司新能源业务展现出良好的增长潜力。伴随半年报披露，该股在8月15日、16日连续收获两个涨停。若从该股此轮行情的最低股价计算，4月27日至今的涨幅已超过2.5倍。

    中航证券表示，头部厂商积极布局光伏全产业链一体化，加之新进入者积极扩大产能，将进一步提高光伏行业景气度，直接带动光伏设备公司的未来发展。如硅片环节扩产，将会带动单晶硅生长炉、多线切割设备、热场设备行业的蓬勃发展；组件环节的持续发展，将利好串焊机设备。

    此外，在“双碳”目标指引下，国内风光装机量持续提升，新能源装机的快速增长将带动储能渗透率的提升。机构分析认为，政策、电价和新能源装机渗透率提升等多重因素推动储能行业快速发展，预计2025年海外/国内新增储能装机量分别为190/80GWh，合计超270GWh。

    油气、煤炭板块走强

    昨日石油、天然气概念股也表现活跃。石油板块中，中国海油、中曼石油涨超6%；天然气板块中，南京公用、长春燃气、道森股份等多只燃气股涨停。

    8月22日，伦敦洲际交易所数据显示，欧洲市场天然气价格自3月以来首次突破3000美元/千立方米。与此同时，美国天然气期货主力合约涨逾6%，突破9.9美元/百万英热单位，创出2008年以来新高。

    供需失衡是导致全球天然气价格高涨的根本原因。东亚前海证券认为，全球天然气分布集中。2020年全球已探明天然气储量中，伊朗、卡塔尔等中东地区及俄罗斯等独联体国家的占比分别为40.3%、30.1%。乌克兰危机和极端天气加剧了天然气供需失衡。天然气作为最清洁的一次能源，远期需求将稳步提升。

    煤炭板块同样保持强势，华阳股份涨超7%，平煤股份、靖远煤电、山煤国际等纷纷跟涨，兖矿能源、陕西煤业股价则续创历史新高。

    信达证券表示，本轮能源通胀持续时间与规模或将超出市场普遍预期。在能源通胀逻辑下，可关注高壁垒、高现金、高分红的优质煤炭企业，迎接煤炭板块一轮业绩与估值双升的行情。

    券商股二季度景气度改善

    昨日“牛市旗手”券商板块再现盘中异动，国元证券一度涨停，收盘涨超8%，华西证券、方正证券、浙商证券等跟涨。

    截至8月22日，已有7家上市券商披露半年报。尽管券商上半年整体业绩表现不佳，但多家公司二季度业绩已出现显著改善。

    国元证券半年报显示，公司上半年实现净利润7.48亿元，同比下降11.57%。其中，第二季度实现净利润8.68亿元，同比上升69.48%。方正证券、国海证券的半年报也显示其二季度业绩明显改善。

    万和证券认为，预计券商板块基本面低点已过，磨底阶段适宜布局。券商业绩改善可期，板块有望迎来困境反转。

    山西证券表示，随着宏观经济逐步修复，稳增长政策持续发力，二级市场信心逐步建立，证券公司受益于市场回暖后的业绩改善，券商股有望迎来估值提升。全面注册制稳步推进，资本市场服务实体经济能力不断增强，将增厚券商收益。做市商制度推出将提高市场活跃度，进一步提升券商股的吸引力。从投资主线看，建议关注财富管理及机构业务领先的券商。