财富管理机构宜坚守“买方”立场

    李文

    近日，证监会党委书记、主席易会满表示：“要切实践行以人民为中心的发展思想，更好发挥资本市场功能，为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，更好满足居民财富管理需要。”

    笔者认为，财富管理机构作为联结实体经济与居民财富的重要桥梁，要把握机遇发挥优势，积极探索创新发展路径，帮助居民做好财富管理。目前，“三分投、七分顾”逐渐成为财富管理行业的共识和服务理念。坚守投顾服务本源，加快投顾业务发展，是做好居民财富管理的重要前提。投顾服务如果更多从“买方”视角出发，比如机构在挑选代销产品时不再由销售额和费率驱动，而是以客户需求出发，将更有利于保障投资者权益、引导投资者行为、提升投资体验，从而助力深化机构财富管理转型。

    当下，财富管理机构由卖方销售向买方投顾转型已是大势所趋。近期，投顾业务发展迎来重要进展，证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》，更强调了基金投顾业务“服务”的本质，进一步推动基金投顾业务试点转常规。“买方时代”加速到来，有利于更好服务居民财富管理需求，推动财富管理行业高质量发展。

    从产品端来看，笔者认为，资管产品体系的不断丰富是为居民提供多元化财富管理服务的重要基础。随着资管新规落地、保本理财退出市场，投资者需要更多理财投资渠道。当下，各大机构着力于丰富固定收益类产品种类，加大权益类产品发行力度。

    另外，在财富管理市场发展的过程中，投资者教育有着举足轻重的作用。重视该项工作，也是机构从“买方”立场出发的重要体现。投教可以帮助机构更好地了解投资者需求，从而进一步提升投资管理水平和服务质量，下一步机构的投教工作应该更加规范化、普适化、多样化。加强对投资者的长期陪伴，鼓励投资者建立长期投资理念，引导“理性投资”。