不了解规则不是减轻处罚的借口

    择远

    通过71个账户操纵4只股票，“70后”潘日忠被证监会罚没4.46亿元。这一案件刷新了2021年证监会对个人操纵市场行为的罚没金额纪录。

    值得关注的一点是，在听证过程中，潘日忠及其代理人提出请求减轻处罚，只罚没违法所得。他们给出的其中一条理由是，潘日忠文化程度不高，对证券交易规则及相关法律法规不了解，对涉案股票的交易方式不清楚。

    笔者认为，对法律法规不了解、对交易行为性质不清楚，不是减轻处罚、免除处罚的理由，现在不是，未来也不会是。因为作为市场参与者，知法、守法是最基本的要求。既然实施了违法行为，那么就要为自己的违法行为付出代价。

    操纵市场制造虚假供求关系，破坏市场定价功能，误导投资者决策，容易引发系统性风险。这种行为，就像一只看不见的股市黑手，严重侵害投资者合法权益，影响资本市场资源配置作用的正常发挥，危害国家金融安全稳定。所以，严厉打击操纵市场行为，历来是监管执法的重点领域之一。

    同时，监管部门多次表态称，严厉打击操纵市场等违法犯罪活动，坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责，有力督促市场各方崇信守法。

    一个健康的市场，绝不会允许违法违规者畅行无阻。此次证监会对潘日忠作出没收违法所得2.23亿元并罚款2.23亿元的处罚，具有重大警示意义，进一步彰显监管部门从严、从重打击违法违规行为的决心。

    打击证券违法活动是维护资本市场秩序、有效发挥资本市场枢纽功能的重要保障。中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》明确提出，坚持零容忍要求。依法严厉查处证券违法犯罪案件，加大对大案要案的查处力度，加强诚信约束惩戒，强化震慑效应。

    在听证过程中，潘日忠及其代理人还提出一条申辩理由：事先告知书所拟定的处罚金额过高，将严重影响生活以及公司、投资项目的运营。

    笔者想说的是：早知现在，何必当初？更何况，证监会在行政处罚事先告知时已充分考虑客观违法事实、当事人主观恶性和配合程度等主客观因素。

    所以，笔者在此奉劝那些心存侥幸者，不要认为自己所做的一切“天不知、地不知、你不知、我知”，因为对于各类违法违规行为，监管部门的态度是一以贯之的：加强监管执法力度，从严打击，依法严惩违法行为人，维护公平公正的市场秩序，保护投资者合法权益。

    这就意味着，任何时期、任何领域、任何形式的违法行为，都不可能逃离监管执法的视野。

    随着新《证券法》和《操纵市场司法解释》的施行，以及刑法修正案（十一）的出台，对操纵市场犯罪的打击惩戒力度会进一步加大。在此，笔者要提醒市场参与者：只要违法，必然会受到法律的严惩。不了解交易规则、不懂法，不会成为减轻处罚的理由。

（编辑 乔川川）