坚持对违法违规“零容忍”打击有力度也有速度

    安宁

    5月15日，“5·15全国投资者保护宣传日”刚启动，16日，证券监管部门就用实际行动证明了保护投资者权益不只是“说说”，更体现在行动上。

    5月16日，中国证监会表示，针对近期媒体报道有相关方涉嫌合谋实施不法行为等问题，根据交易所核查情况，证监会决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。而这距5月14日证监会对此事启动核查程序仅仅3天的时间。

    笔者认为，这表明了监管层“零容忍”不仅体现在对违法违规行为的打击力度上，也体现在对重大线索监管执法的查处速度上；对涉嫌违法违规行为“露头就查”不仅大大提升了监管执法的效率和效能，而且，也是对投资者合法权益的最佳保护。

    “操纵市场严重侵害投资者合法权益，扰乱市场秩序，必须坚决铲除这类市场‘毒瘤’。”证监会态度坚决，重拳打击肆意妄为、逃避监管的各类操纵市场行为，对于上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构和个人从事或参与的，证监会将会同公安机关依法彻查严处，绝不姑息。

    数据显示，2020年以来，证监会累计对65起涉嫌操纵市场的违法行为立案调查，同时，一批严重扰乱市场秩序的恶性操纵市场行为得到严肃查处。

    笔者认为，对违法违规行为的重拳出击一方面是落实“零容忍”要求的具体体现；另一方面，也是深化资本市场改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场的必然要求。

    在注册制下，发行端准入方式的市场化改革能否顺利施行，在很大程度上取决于后端的监管执法是否有效。因此，打击违法违规行为也是顺利推进改革的关键所在。

    今年以来，证监会持续加大对违法违规行为的处罚打击力度。统计显示，截至5月14日，今年以来，证监会和地方证监局已经发布69张行政处罚决定书，合计罚没金额13.87亿元。

    与此同时，随着新证券法和《中华人民共和国刑法修正案（十一）》的实施，资本市场违法违规成本显著提升，行政执法、民事追偿和刑事惩戒的立体化追责体系不断完善，共同为全面深化资本市场改革提供强有力的司法保障。

    从投资者保护的角度来看，对于资本市场中的违法违规行为，投资者是最直接的受害者，因此，从严、从快、从重打击资本市场的各类重大违法行为，可以说也是对投资者最好的保护。

    今年是“十四五”的开局之年，笔者认为，在新发展格局下，资本市场的“零容忍”政策将继续升级，同时，监管执法体系、监管效能、立体式追责机制、投资者保护制度等也将得到进一步完善和优化，共同构建一个规范透明、开放包容的良好资本市场生态。