鸿坤财富CEO、联合创始人陈永旗：用聚焦和专注力做最好风控 搭建财富管理一站式平台

    本报记者 王丽新

    在整个财富管理行业正在经历大洗牌、大调整的2017年，鸿坤财富成立。行至2020年，财富管理行业监管逐渐趋于规范和健康，鸿坤财富也已变身为一家颇有规模的成长型公司。

    近日，《证券日报》对话鸿坤财富CEO、联合创始人陈永旗，解密了公司历经行业监管大考之下的稳健发展之路。

    （图为鸿坤财富CEO、联合创始人陈永旗）

    “鸿坤财富在不断提升企业组织力、行动力的前提下，从最初仅能提供地产类投资产品，逐渐成长为全品类资产配置的财富管理公司。”陈永旗向《证券日报》记者表示，三年来，无论遇到任何冲击，鸿坤财富始终坚持以清晰、可控、稳健的资产作为资产配置的底层资产，长短期投资都始终围绕这一“锚点”进行动态调整。

    “稳健”是发展基调

    “强监管时代的到来是对财富管理公司自身实力的第一重考验。”陈永旗称，鸿坤财富选择以“稳健”为发展基调，将“分散化投资”内生于鸿坤财富产品体系之中，既不过度乐观，也不过度悲观。

    据《证券日报》记者观察，从2017年至今，财富管理公司的参与和发起者从个人股东为主逐步转变为机构股东占主流，大多数新成立财富管理公司的股东都是深耕于某些领域的专业机构，拥有一定的资产端投研能力。

    同时，客户对投资产品的筛选、资产配置、风险控制和客户体验这四大能力的要求也越来越高。由此看来，从资产端向财富端的延伸对于整个财富管理行业的发展是一件好事，机构股东的实力更雄厚、资源更丰富，能够支撑财富管理公司从一开始就朝着中立、健康、稳定的方向发展。

    “财富管理面临的最大挑战是如何平衡规模扩大和随之而来的投资风险把控之间的关系。”陈永旗称，鸿坤财富的定位是成为一家有专注领域投资对接能力的精品财富公司，在不过度追求规模的前提下，专注于几个擅长领域的投资能力搭建，比如地产、医疗、教育等。鸿坤财富在擅长领域的竞争力也会成为区别于其他财富管理机构的相对优势，把自己擅长的领域做好，一样可以赢得客户的信赖和市场口碑。

    财富要满足多元化需求

    在陈永旗看来，高净值客户的财富管理需求大致可分为两个层面：一是财富的保值增值，即“投资创造财富”这个层面；二是更深层次的需求，即人力资本的需求，主要体现在对传承、教育、健康、保险保障等方面的需求。

    在这种理念认知下，鸿坤财富产品线的搭建就建立在满足高净值群体需求的基础之上，产品种类也从单一的稳健型投资逐步丰富，尤其是股权类产品比重逐渐加大。

    “做出这些调整，是因为投资人对财富增值收益率的需求，从最早朴素的‘跑赢通胀’开始，经过多年实践，关于理财的收益率，如今投资人普遍较为认同的经验是‘CPI数字也许不那么具有参考价值’。”陈永旗向《证券日报》记者表示，回首过往百年，能够让财富快速增长的唯有股权类投资。正如巴菲特在《致股东信》里漫不经心披露的秘密：“货币类资产短期看属于无风险资产，长期看恰恰是风险收益比最低的，因为这类资产没有提供任何生产增长；股权类资产短期来看没有收益，长期看风险收益比反而非常高。”

    陈永旗称，除了满足客户投资方面的需求，财富管理机构如果想成为投资人主要的资产配置供应商，想要提供综合全面的服务，不能只提供金融类服务，还要有其他能够满足客户人力资本需要的产品种类，能够帮助客户运用好财富，实现美好生活。这样的平台才能称得上是“一站式平台”。

    而为了实现既有专注力，又有全面综合服务的财富管理平台战略，鸿坤财富实行两个布局，一是通过引入具备专注产业投资能力的股东来实现专注力这个目标，以此形成自己的第一个长期战略规划——专注于股东所擅长和熟悉的领域，搭建投资能力。二是在选择战略股东时，鸿坤财富更注重那些专注于某个领域多年以上的机构，大家能更多地从战略协同，而非纯粹财务投资的角度去合作。

    “鸿坤集团作为鸿坤财富的大股东，为高净值客户提供了大量非常优质的、有着清晰底层资产的稳健型投资产品。”陈永旗称，借助集团的投资能力和风控措施，鸿坤财富在地产这个资产类别的投资，要比很多财富公司更加专业和到位。毕竟鸿坤已经在地产领域深耕了18年，这种多年形成的专注力和扎根做深一个行业的执着，就是最好的风控。这也是鸿坤财富一直以来坚持以地产领域作为稳健型投资产品的底层资产和投资方向的底气和原因。

    据《证券日报》记者了解，在综合服务方面的布局，鸿坤财富已经形成了以房地产投资为核心，辅以股权和其他产品类别，延伸家族财富办公室国际化的投资战略。例如，鸿坤亿润投资比较擅长地产生态圈的投资，对于“地产+”的投资很有经验；另外一个股东创瑞则非常擅长医疗器械领域的股权投资。这次疫情使很多专业投资机构发现，中国的医疗行业存在着一个矛盾，也是一个机会，即落后的医疗产能和日益增长的医疗刚需之间的矛盾。未来，医疗行业将成为新的经济增长点，也是掘金的好机会。对于其他不那么擅长的领域，鸿坤财富通过设立母基金的方式与市场趋势链接，帮助客户捕捉未来的投资机会。

    坚持夯实投资基础完善投后服务

    疫情之下，投资人对于投资是否有了新想法？

    “高净值人群的资产配置受这次疫情的影响，会出现以下几个特征。”陈永旗向《证券日报》记者表示，“第一，风险偏好低的人群资产配置保守化，对流动性的需求阶段性增加；第二，风险承受力高的人群追求理性回报的长期资产配置倾向日趋明显；第三，高净值人群资产配置的国际趋势会发生明显变化，当然这取决于海外疫情和国内疫情控制情况的对比；第四，整个金融理财、服务、消费行为进一步数字化。”

    而如何把握这些新的市场变化和客户需求，不断自我迭代和更新发展，对于一家财富公司未来的发展来讲尤为重要。

    事实上，在陈永旗看来，与传统的三方财富管理公司相比，鸿坤财富更接近资产端。借助大股东的产业支持，再结合公司自身在资产端的特点和优势，鸿坤财富致力于成为一家“离资产端最近的财富管理公司”，能够让投资人和资产端的距离更近，让底层资产更加透明。

    他进一步称，中国人信奉“留得青山在，不怕没柴烧”，财富管理也是如此，本金安全永远是财富管理行业参与者必须关心的首要问题，鸿坤财富将继续脚踏实地夯实投资基础，完善投后服务。

（编辑 张明富 上官梦露）