改革化险正当时 专项债注资中小银行不断推进

    1月以来，多地将中小银行改革化险列入财政重点工作之一。近日，河北省财政厅披露中小银行专项债的最新进展：财政部向该省下达用于化解地方中小银行风险的新增专项债务限额150亿元。

    数据显示，截至目前，中小银行专项债已发行2730亿元，向336家中小银行注资。其中，中小农商行受益最多，注资后的资本充足率已得到明显提升。

    河北第三次获配中小银行专项债额度

    近日，河北省财政厅在《关于2023年省级预算公开有关事项的说明》中披露中小银行专项债获配额度的最新进展：经国务院同意，财政部向该省下达用于化解地方中小银行风险的新增专项债务限额150亿元。

    据了解，这是河北第三次获配中小银行专项债额度。2021年9月，河北发行60亿中小银行专项债，用于补充衡水银行资本金。同月，河北再次发行36亿中小银行专项债，用于补充于唐山银行、秦皇岛银行、河北邢台农村商业银行、河北邢州农村商业银行、隆尧县农村信用合作社资本金。

    就各地发行规模看，除河北外，辽宁、甘肃、河南、内蒙古先后两次发行中小银行专项债，累计发行规模分别为446亿元、426亿元、337亿元、162亿元。

    专项债注资投后管理将强化

    长期以来，中小银行补充资本的工具相对有限，资本金也处于相对较低水平。为了拓宽中小银行补充资本的渠道，2020年7月召开的国务院常务会议提出，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本。

    经两次部署，中小银行专项债总额度已达3200亿元。2020年11月，财政部正式下达新增专项债额度2000亿元的计划，用于支持全国的中小银行化解金融风险。2021年，财政部再度安排了1200亿元额度用于支持中小银行补充资本。

    2022年7月，银保监会有关部门负责人表示，当年上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、辽宁大连分配了1030亿元专项债额度，预计到当年8月底，将完成全部3200亿元额度的分配工作。

    多地也将依托专项债做好中小银行改革化险工作，并强调做好投后管理工作。例如，陕西省财政厅表示，2023年要加强政府专项债券补充中小银行资本投后管理，指导金融机构通过引入外部战略投资者、争取优质股东投资等方式，拓宽资本补充渠道，提高金融机构抗风险能力。

    注资方式“二选一”

    中小银行运用专项债作为资本补充时，主要通过间接入股、认购转股协议存款两条路径施行。间接入股方式主要通过地方金控平台向用款银行注资入股，宽限期后通过市场化转让股权的方式退出；转股存款协议通过存款注资进入银行，并在满足转股协议后转股。

    对于间接入股而言，需要有符合条件的平台机构作为载体。例如，2022年4月，辽宁发行的135亿元中小银行发展专项债券（一期），则是通过辽宁金控将债券资金间接注入丹东银行、营口银行、阜新银行、朝阳银行、葫芦岛银行等5家银行。

    不过，目前地方政府更倾向于以认购可转股协议存款模式补充银行资本。2022年6月，河北银保监局批复的衡水银行变更注册资本方案，将地方政府专项债转股协议存款60亿元，按照每股1元的价格转为该行普通股，以认购可转股协议存款方式注资。

    据华泰证券统计，目前已发的32只支持中小银行发展专项债券中，6只采取间接入股方式，16只采取转股存款协议的方式，1只采取间接入股和转股存款协议相结合的方式进行注资。