从成立到上市仅两年半江西银行H股挂牌首日微涨

    证券时报记者马传茂

    昨日，港交所迎来第11家H股上市的内地城商行——江西银行。

    这是江西省首家上市金融企业。该银行从成立到上市仅用了两年半时间，刷新了国内银行从成立到上市用时最短的纪录。

    根据公告，该行此番全球完成发售11.7亿股H股，发售价格为每股6.39港元，募资净额约为72.604亿港元（约合60.3亿元人民币）。这也是2018年至今港交所发行规模第二大IPO项目及规模最大的城商行IPO项目。

    江西银行董事长陈晓明日前表示，对于未来是否会回A股市场的问题，目前还没有明确计划，但该行会根据自身实际以及未来内地资本市场的情况予以考虑。

    上市首日微涨

    江西银行挂牌交易股票代码为1916.HK。尽管近期市场走势总体较弱，昨日早间恒指低开且下挫至28505.09点，但江西银行表现稳健，以发行价6.39港元开盘后，走势平稳，最高点录得6.48港元，以6.41港元/股收盘。

    中泰国际此前发布新股研报称，江西银行发行后市净率、2017年ROE（净资产收益率）和ROA（资产回报率）均高于行业平均水平，“综合公司在行业地位、业绩情况与估值水平，中泰国际给予其65分，评级为‘中性’。”

    “在香港上市，是江西银行发展历程中的一个重要里程碑，为江西银行提供了更加宝贵的发展机遇和更加广阔的发展平台。”陈晓明在上市仪式上说，将依托最开放和最国际化的香港市场，加快创新转型，“把江西银行建设成全国一流的城商行集团”。

    IPO募资净额

    达60亿元

    据了解，此次江西银行原定计划全球发行11.7亿股H股，其中约92.5%的股份将进行国际配售，香港公开发售近占比约7.5%，折合约0.88亿股H股。

    不过，根据配发结果公告，该行香港公开发售仅获认购2582.25万股，相当于香港公开发售股份约0.29倍。由于在港认购不足，6192.75万股未获认购的香港发售股份已被重新分配至国际发售。

    此外，2582.25万股发售股份将配发及发行予香港公开发售项下的申请人。国际发售下初步提呈发售的发售股份已获轻微超额认购，且国际发售已超额分配1.755亿股，最终数目为11.44亿股，约占全球发售下发售股份总数的97.79%（行使超额配股权前）。

    在港认购不足，也是赴港上市银行常常遇到的情况。“港股投资者对内银股的态度比较谨慎，而且H股中小银行数量比较多，一些新的投资标的也不太容易受关注。”一位资深港股分析师对证券时报记者表示。

    根据6.39元/股的发售价计算，假设超额配股权未行使，江西银行此次全球发售所得款项净额约为72.604亿港元（约合60.3亿元人民币）。