私有化以实现更大自主权 欧舒丹：要约报价“有诚意”

    本报记者 张文湘

    见习记者 金婉霞

    7月1日晚间，国际护肤品集团L'Occitane International欧舒丹（以下简称“欧舒丹”）公告称，集团控股股东将以自愿全面要约的方式将公司私有化——其控股股东拟以34.00港元/股的要约价格，向其他股东发出私有化要约。

    对于私有化打算，7月2日，欧舒丹方面回复《证券日报》记者称，“全球护肤和化妆品行业的竞争激烈，拥有足够的灵活性尤其重要。转型为私营企业后，集团将在寻求战略投资方面获得更大的自主权，更有效地实施战略。”

    对于此次私有化，欧舒丹控股股东给出的要约价为34.00港元/股。“这较不受干扰日之前的连续60个交易日平均收盘价，即21.14港元/股溢价约60.83%，也高于公司港股上市以来的历史最高价，即33.60港元/股。”欧舒丹方面称，该报价是“有诚意”的。

    对于该“有诚意”的报价，中国企业资本联盟副理事长柏文喜对《证券日报》记者表示，“该要约价格对于股东而言，确实提供了一个相对较高的溢价，显示出欧舒丹对股东利益有一定程度的考虑，可以视为一个有诚意的报价。”

    柏文喜同时表示，虽然这一报价较有诚意，但若要达成私有化至少需要收购无利害关系股东所持股份的90%，“如果小股东持股比例较高，且不同意该要约价格，可能需要进一步协商或调整私有化方案。”

    记者从欧舒丹方面获悉，目前已经有38.06%的无利害关系股东承诺接受要约，同时有9.60%的无利害关系股东已承诺向其客户建议要约或提供不具约束力的支持函件接纳要约。在公告中，欧舒丹的控股股东强调称，该要约价格将不会进一步上涨。

    据欧舒丹财务报告显示，截至2024年3月31日，欧舒丹实现销售净额25.42亿欧元（折合人民币约195.45亿元），毛利20.16亿欧元（折合人民币约155.04亿元），净利润为2.33亿欧元（折合人民币约17.92亿元）。欧舒丹账上现金及现金等价物有1.40亿欧元（折合人民币约10.96亿元）。

    《证券日报》记者注意到，中国已是欧舒丹全球第二大销售市场，占欧舒丹全球销售净额的12.9%。欧舒丹财务报告显示，截至2024年3月底，欧舒丹在中国市场的销售额按固定汇率计算增长19.3%。

    私有化后，是否会影响欧舒丹在中国市场的经营业务？对此，欧舒丹方面回复记者称，公司原有经营业务不会改变。

    同时，欧舒丹方面对《证券日报》记者强调，私有化的主要考虑是行业发展趋势以及上市公司的长期可持续增长，私有化可以进一步简化公司的运营运作，让公司能够更高效和有效率地实施对本公司长期可持续增长的重要战略。