圣达生物再融资收问询函 公司称是正常程序

    本报记者 张安

    9月4日晚间，圣达生物发布公告指出，公司于9月1日收到上海证券交易所《关于浙江圣达生物药业股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（简称：《问询函》）。上交所审核机构依据相关规定对公司此前提交的向特定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。

    对此，记者以投资者身份致电圣达生物，公司工作人员向《证券日报》记者表示，此次《问询函》的下发是公司再融资必须履行的正常程序，不会对公司的再融资进程有所影响。

    监管层问询再融资必要性

    公开资料显示，圣达生物主要从事维生素、生物保鲜剂、食品添加剂和饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域。

    此前公告数据显示，公司预计此次募集资金不超过5亿元，其中2.32亿元将用于“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”，产品主要为辅酶Q10、液体钙、复合维生素片；另外2.68亿元将用于“年产2万吨D-异抗坏血酸及其钠盐项目”。

    《问询函》显示，监管机构的问询内容主要涉及公司本次募投项目必要性、融资规模以及效益测算、前次募集资金情况、公司业务与经营情况、财务性投资及其他等六个方面。

    在募投项目必要性方面，监管机构要求公司明确，此次募投项目产品是否为公司新增产品，其与公司现有业务、产品、前次募投项目的区别与联系，是否存在重复建设情形。本次募投项目实施的主要考虑及必要性、募集资金是否投向主业等。

    圣达生物公开指出，公司与相关中介机构将按照《问询函》的要求，对相关问题进行逐项落实后披露问询回复，并在规定期限内向上交所报送相关文件。

    但值得注意的是，早在2019年，公司曾发行可转债，募集资金用于“关于通辽市黄河龙生物工程有限公司股权收购及增资项目”“年产1000吨乳酸链球菌素项目”和“年产2000吨蔗糖发酵物项目”，彼时发行可转债募集资金2.91亿元。

    但在项目具体落实中，“年产1000吨乳酸链球菌素项目”存在多次延期情形，“年产1000吨乳酸链球菌素项目”在延期后终止，公司将节余募集资金永久补充流动资金。截至2022年末，相关募集资金使用进度为73.17%。

    有鉴于此，监管层要求公司说明，公司前次募投项目延期及终止的具体原因，项目投资进度是否符合预期，募集资金尚未使用完毕的合理性。

    独立国际策略研究员陈佳向《证券日报》记者表示，根据8月27日，证监会发布的《统筹一二级市场平衡优化IPO、再融资监管安排》中，有五项关乎再融资。其发布日期是在8月底，但实际上，早在六月份监管层针对再融资频出的现象，就提出来公司必须聚焦主责主业，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路的监管指引，明确了再融资行为必须符合合法合规、维护投资者权益和合理融资的三项监管要求。在今后相当长的一段时间内，这些具体原则和要求将会是上市公司再融资监管要求的主体框架，是企业再融资战略必须参照的基本标杆。

    公司业绩大幅下滑

    值得注意的是，近年来，公司业绩持续下滑。《问询函》显示，2020年至2022年及2023年第一季度，公司综合毛利率分别为54.87%、28.84%、17.63%和18.71%，归母净利润分别为1.97亿元、0.76亿元、0.31亿元、0.03亿元，整体呈大幅下降趋势。

    另据公司2023年半年报，公司2023年上半年实现营业收入3.63亿元，同比微增3.59%；归母净利润为-633.3万元，同比下降115.86%。

    对于公司毛利率、净利润的大幅下降，监管层要求公司结合原材料价格、成本构成、定价模式、不同产品特点、市场情况、公司毛利、成本费用等情况，说明业绩变动原因，并明确未来业绩是否存在继续下滑的风险。

    东高科技高级投资顾问余并强向《证券日报》记者表示，监管机构对上市公司再融资实施问询，可以使部分上市公司盲目再融资行为有所收敛，回归理性客观、集中干好主业。在市场方面，也能起到活跃资本市场、稳定投资者信心和提高资金使用效率和合理安排的作用。

    “而审视圣达生物的半年报来看，公司上半年的营收和净利润均出现大幅下滑趋势。综合来看，基于公司业绩的下降情况，还有再融资用途说明等，预计会对公司再融资工作进度造成影响。”余并强进一步表示。

（编辑 袁元）