ST海航信披违法案落锤 上半年巨亏资不抵债

    证券时报记者 李曼宁

    此前，ST海航披露多份公告，涉及公司收到证监会《行政处罚决定书》、公司副总裁和一名董事离职、定增方案获股东大会审议通过等重要事项。日前，公司交出了易主后的首份半年报成绩单，今年上半年，ST海航净利亏损128.37亿元，上年同期亏损8.81亿元，亏损幅度同比扩大逾13倍。截至6月底，ST海航净资产为-42.2亿元，再度资不抵债。

    处罚落锤

    去年12月，包括ST海航在内的多家“海航系”公司公告，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。今年8月10日，ST海航披露，已收到证监会《行政处罚事前告知书》。

    9月1日，ST海航公告收到证监会《行政处罚决定书》，ST海航涉嫌信息披露违法违规一案，现已调查、审理终结。经查明，ST海航存在以下违法事实：海航集团有限公司（下称海航集团）通过“海航集团-事业部/产业集团-单体公司”三层管理结构实际管理下属公司。在财务上施行全集团一体化、垂直化、三层式控制及管理;在资金上施行现金流一体化管理，资金由海航集团统一调拨。

    海航控股（即ST海航）属于前述“单体公司”，在财务资金管控方面缺乏独立性，其与相关关联方的资金往来、签署对外担保合同等，均在海航集团组织及操控下完成。由此导致海航控股未按规定披露非经营性关联交易和关联担保。梳理公告，ST海航涉嫌存在的违法事实主要为两大方面：未按规定披露非经营性关联交易；未按规定披露关联担保。从涉及的时间来看，违法事项发生时间集中在2018年至2020年期间，即海航集团破产重整之前。

    最终，证监会对ST海航及涉案期间有关董监高管理人员给予警告，并开出罚单。处罚决定显示，ST海航被予以警告，并合计处以罚款300万元。公司11名时任涉事董监高人员受到处罚，其中，曾任董事长的徐军被处罚的金额最高，合计达100万元。

    两高管辞职

    值得一提的是，在此前证监会下发《行政处罚事先告知书》的当日（8月10日），公司董事徐军、陈明、刘强及副总裁兼董事会秘书李晓峰便提交了书面辞职报告。

    不到一个月，ST海航又有高管离职的动态，公司董事会于8月31日收到董事许惠才、副总裁高建提交的书面辞职报告。因工作调整原因，许惠才申请辞去公司董事职务，高建申请辞去公司副总裁职务。二人辞职后将不在公司及控股子公司担任其他行政职务。

    公开资料显示，许惠才、高建均为海航“老人”。其中，许惠才于1962年出生，曾任海航飞行员，兰州基地副总经理、甘肃机场集团有限公司总裁、兰州中川机场管理有限公司董事长、三亚凤凰国际机场有限责任公司董事长、三亚新机场投资建设有限公司副董事长兼总经理、三亚新机场建设指挥部总指挥、海南机场设施股份有限公司副总裁、海航机场集团有限公司总裁、海航航空集团有限公司副总裁等职务。

    41岁的高建2003年即加入海航，历任金海智造股份有限公司人力资源总监、副总裁，海南美兰国际空港股份有限公司常务副总裁，海航集团有限公司人力资源部总经理、办公室主任、人力资源总监、运营总裁、副总裁、新闻发言人等职务。

    定增方案通过

    2021年12月，ST海航引入辽宁方大系作为战略投资者，公司控股股东变更为海南方大航空发展有限公司，实控人变更为自然人方威。至此，海航集团航空板块的重整落幕。

    易主后的ST海航正在经历重整后的磨合期。更为严峻的考验是，进入2022年，民航客运需求仍受到疫情抑制，叠加油价高企、人民币贬值等多重因素，主要客运航司全面亏损。ST海航的经营亦遭较大冲击。最新财报显示，今年上半年，ST海航实现营业收入110.76亿元，同比下降39.59%；净利润亏损128.37亿元，上年同期亏损为8.81亿元。由此，ST海航创出公司史上最差半年报业绩。期内，ST海航主要运营指标齐降，上半年实现总周转量19.79亿吨公里，同比下降48.12%；实现旅客运输1039万人，同比下降55.30%；货邮运输量达13.15万吨，同比下降39.01%。飞行班次达9.84万班次，同比下降45.84%。

    此外，截至上半年末，ST海航的资产负债率达到101.91%；净资产为-42.2亿元，再度陷入资不抵债的境地。需要指出的是，如果ST海航在2022年末净资产依然为负值，根据相关规定，公司股票将在2022年报披露后被实施退市风险警示。ST海航9月1日同时公告，公司2022年度非公开发行A股股票方案等相关议案获股东大会通过。

    根据此前公告，ST海航拟向海南瀚巍投资有限公司非公开发行A股股票募集资金108.7亿元，扣除发行费用后，募集资金净额拟全部用于补充流动资金。海南瀚巍同样属于辽宁方大系，实际控制人为方威。方案显示，本次定增的目的是控股股东提供资金支持，提振市场信心，为公司业务发展提供保障；改善资本结构，提高公司抗风险能力和财务稳健性。本次非公开发行完成后，ST海航控股股东将变更为海南瀚巍，实际控制人不变。