拟4.5亿美元收购欧洲第二大EMS公司 环旭电子加快全球化布局

    本报见习记者 许伟

    停牌7个交易日后，环旭电子（601231）官宣了其收购欧洲第二大EMS（电子制造服务商）公司Asteelflash的具体方案。

    12月12日晚间，环旭电子公告称，公司已与Asteelflash的股东签署了《股份收购协议》，拟约以4.5亿美金的价格收购Asteelflash100%股权，其中，89.6%用现金支付，10.4%通过向Asteelflash创始人私有公司发行环旭电子股份的方式（换股方式）支付。从交易结构上看，FAFG作为持股平台，直接持有Asteelflas100%的股权。因此，环旭电子将直接收购FAFG的100%股权。

    12月13日开盘，复牌后的环旭电子一字涨停，股价报18.25元/股。

    联姻欧洲第二大EMS公司

    第三方发布的2018年全球EMS提供商50强榜单显示，环旭电子排名全球第九，Asteelflash则排名全球第二十三。

    作为欧洲第二的EMS公司，交易预案显示，截至2019年9月末，持股平台FAFG公司的净资产为3.05亿美元；2019年1月-9月，FAFG公司实现营业收入7.5亿美元，实现归母净利润4352.5万美元。

    据了解，Asteelflash的年化营业收入约10亿美元，服务200多个客户，专注于服务客户的小批量、多样化需求。

    环旭电子方面表示，本次收购完成后，Asteelflash从私人控股公司成为环旭电子重要子公司，将维持现有经营管理团队。同时，借助环旭电子的经营规模、制造、品牌和服务等能力，将大大增强Asteelflash争取大客户订单的业务机会，加快成长和规模扩张。Asteelflash的加入，将优化环旭电子现有客户结构，客户布局和营业构成更加均衡。两者在生产据点、市场和客户布局、业务模式、技术能力方面具有明显的互补性。

    环旭电子董秘史金鹏向《证券日报》记者介绍称：“环旭电子的收入来源主要来自亚太地区，占比大致在80%左右，但是Asteelflash植根欧洲，其全球收入来源则更均衡。”

    事实上，环旭电子并购Asteelflash后，将在生产据点拥有更为多样且完整的选择：北非（突尼斯）、东欧（捷克、波兰）、北美（墨西哥）等地，将成为有成本竞争优势的生产据点；欧洲（法国、德国、英国）、北美（美国硅谷）等地则成为贴近客户语言、文化的快速服务及生产据点；同时，在亚洲形成完整的生产供应体系。

    需要指出的是，该并购尚需反垄断审查以及其他境外有权机构的审批、许可或同意。史金鹏向《证券日报》记者透露：“预计将在2020年第三季度，完成相关的现金交割以及定增新股操作。”

    加快全球化布局

    收购Asteelflash绝非环旭电子首次“触电”海外并购。

    自从明确“模组化、多元化、全球化”的发展战略后，环旭电子从2018年开始布局扩张，用全球视野布局未来。除了对国内外生产据点进行扩产外，环旭电子还实施了收购波兰生产据点、和高通成立巴西合资公司、和中科曙光成立合资公司、投资PHIFund汽车电子基金、参加新加坡上市公司Memtech私有化等一系列策略投资案。本次收购Asteelflash，环旭电子旨在迅速增强生产据点的全球化布局，扩充国际化的人才团队，一举确立在欧洲的市场地位，显著扩大EMS业务客户群。

    对此，环旭电子董事长陈昌益表示，“面对未来产业碎片化、产品多样化、服务区域化的产业趋势，随着5G、物联网（IoT）、AI及边缘计算等技术的加速应用，市场需要具有全球布局且灵活的EMS厂商。环旭电子与Asteelflash的伙伴关系，将使环旭电子成为一个更大的平台，在这个平台来增强制造知识，扩展全球影响力以及更多的尖端技术研发资源。环旭电子与Asteelflash的团队将持续运造一个世界一流的平台，将围绕‘模组化、多元化、全球化’的发展战略，继续寻求战略机遇，增强竞争优势，成为行业龙头企业”。

    法方代表、Asteelflash首席执行官GillesBenhamou也对《证券日报》记者表示：“环旭电子在制造、设计和自动化方面有坚实的基础和经验，Asteelflash将借助环旭电子的能力抓住跨市场和跨应用的业务机会，从而持续提升双方的发展。”

    在加快全球化进程的同时，环旭电子也不忘对中国经济的坚定看好。环旭电子管理层对《证券日报》记者表示：“除了保留墨西哥等重要的国际生产据点外，环旭电子将优化调整全球生产布局，加大对中国大陆生产据点的自动化改造。”

（编辑 孙倩）