投资者认购热情持续提升 开年来50只主动权益基金“限购”

    业内人士表示，限购既是对基民负责任的表现，也有利于基金长期稳定运行

    本报记者 王思文

    在A股市场交投明显活跃的同时，公募权益基金市场开始转暖，资金认购热情持续升温。继黄海、朱红裕、郑澄然等知名基金经理旗下产品宣布限购后，2月6日，公募“四冠王”赵诣掌舵的泉果旭源三年持有期混合型基金也宣布开放日常申购及暂停大额申购。

    据《证券日报》梳理，今年以来至少有50只主动权益基金发布关于暂停大额申购业务的公告。业内人士表示，近几年基金限购现象持续常态化，限购举措是基金经理对投资者负责任的表现，建议个人投资者无需过度担忧基金产品限购，应根据自身投资规划理性选择合适的投资产品。

    多位知名基金经理

    管理产品限购

    2月6日，《证券日报》记者从泉果基金获悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金产品泉果旭源三年持有期混合型基金开放日常申购同时暂停大额申购，单日单账户限额50万元。

    由昔日公募“四冠王”赵诣管理的该产品自去年下半年发售起便备受市场关注，彼时公募基金发行市场持续遇冷，但该产品发行半天即募集超50亿元。记者获悉，赵诣自去年年底起已稳步建仓，截至2022年年末，泉果旭源的基金份额为99.07亿份，权益仓位达67.24%，投资方向主要集中在高端制造行业、消费医药行业及港股等。

    对于此次开放日常申购又暂停大额申购的原因，业内人士接受《证券日报》记者采访时分析称：“赵诣掌舵的泉果旭源是一只开放式基金，开放日常申购是正常现象，暂停大额申购或是在当前资金相对回暖、基金已稳步建仓的背景下，为了保护现有基金份额持有人的利益，稳定基金规模，保持平稳运作所做的选择。”

    事实上，随着A股市场震荡上扬，权益基金业绩持续“回血”，投资者的布局热情逐渐升温。今年以来，已有多只公募基金发布暂停或调整大额申购的公告。东方财富Choice数据显示，截至2023年2月6日，至少有50只主动权益基金产品（A/C份额分开计算）宣布暂停大额申购。

    这其中包括多位知名基金经理管理的主动权益产品。例如，去年“冠军王”黄海管理的万家精选混合，其A/C两类份额投资限额均定为不超过100万元；朱红裕管理的招商核心竞争力混合、田文舟和郑澄然管理的广发成长新动能混合的限制定期定额投资金额均为1万元；万民远管理的融通健康产业的限制申购金额则不超过1000万元。

    上述公募基金发布的暂停或限制大额申购的相关公告普遍提到，基金公司发布“限购令”的主要原因是为了维护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，保证基金业绩和规模良性成长。

    基金限购趋于常态化

    投资者应做好投资规划

    对于上述多位明星基金经理管理的产品限购，不少投资者认为基金限购与市场行情存在直接关系。

    对此，一位公募业内人士接受《证券日报》记者采访时表示：“基金暂停大额申购的缘由不能一概而论，市场行情是一方面，但也有越来越多的基金经理根据基金持仓情况主动对基金规模进行限制。”

    “限购及恢复申购应是基金经理对自身投资能力圈把控的产物，这既是对基民负责任的表现，也有利于基金长期稳定运行。”上述人士表示。

    事实上，近年来，基金公司宣布旗下基金产品暂停或调整大额申购业务的现象有所增加，基金限购正趋于常态化。

    北京地区一位公募FOF基金经理对《证券日报》记者表示，“随着基金规模和数量的稳步增长，暂停大额申购的现象并不少见，采取限购举措的基金产品聚集在百亿元规模基金和‘小而美’基金产品上：受资金热捧的百亿元量级绩优基金会出于保护基金份额持有人利益或基金经理投资策略容量的原因发布限购令；‘小而美’基金则会在基金规模快速扩张后进行阶段性的规模限制。”

    “目前基金对普通投资者进行限购的情况相对较少，限制机构大额申购的情况较多，建议个人投资者结合自身风险承受能力理性做好投资规划，选择适合的投资产品。”一位大型券商产品经理对记者表示。