公募持有A股市值近6万亿 隐形重仓股曝光

    证券时报记者 吴琦

    公募基金2022年半年报收官，基金公司全部持股也随之曝光。

    公募基金作为A股市场主力军之一，其动向一直是市场关注焦点。Wind数据显示，2022年上半年，公募基金持有A股市值合计达5.98万亿元，占A股总市值比重7.04%，占A股流通总市值比重8.43%，公募基金仍是持股市值占比最高的专业机构投资者。基金公司投资A股的规模占基金公司管理总规模的比重为20.63%，相比一季度末提升0.48个百分点，公募基金在优化市场资源配置、维护资本市场稳定等方面发挥着主力军作用。

    今年上半年A股整体表现不佳，拖累大多数基金业绩。从基金半年报中可以看到，基金持有人也以亏损居多。Wind数据显示，仅有9家公司的产品利润超过10亿元，高达18家基金公司的产品上半年亏损100亿元以上。

    20家基金

    持股市值超千亿

    近年来，公募基金行业涌现了一批能力强、规模大的头部基金公司，在A股市场和债券市场发挥越来越重要的作用。

    持有A股市值超千亿元的基金公司合计有20家，其中东证资管、中欧基金和华泰柏瑞专注于权益投资，A股投资规模占公司管理总规模的比例均超45%。

    12家基金公司持有A股市值合计达到3.1万亿元，占公募行业持有A股市值的一半，如易方达、华夏基金、广发基金、富国基金和汇添富基金，分别持有A股市值0.45万亿元、0.37万亿元、0.32万亿元、0.3万亿元和0.27万亿元。

    债券领域，持有债券市值居前的有易方达、博时基金、广发基金、招商基金和南方基金，持有市值分别为0.68万亿元、0.64万亿元、0.63万亿元、0.54万亿元和0.53万亿元。招商基金和博时基金专注于债券投资，债券投资规模占公司管理总规模的比例均超60%。

    18家基金产品

    上半年亏超100亿元

    如果将基金公司报告期内管理的所有公募产品的利润进行合计，Wind数据显示，仅有建信基金、兴业基金、安信基金、中加基金、上银基金、国寿安保基金等9家公司的产品利润超过10亿元。上述基金公司能为基金持有人产生较多利润，主要得益于现金类产品的稳健表现，以及未被权益类基金拖累有关。

    建信基金旗下产品共为基金持有人赚得利润49.89亿元，主要归功于建信嘉薪宝A、建信现金增利货币B、建信现金添利A等货币类产品的贡献。同时，该公司权益类基金表现稳健，并未产生过多亏损。

    安信基金旗下产品共为基金持有人赚取利润18.71亿元。安信基金今年“固收+”类产品表现稳健，规模、业绩持续上升，整体为基金持有人提供较多回报，如安信稳健增利A、安信稳健增值A、安信稳健增利C分别为基金持有人贡献了4.68亿元、3.97亿元和2.72亿元的利润。

    今年上半年A股整体表现较差，大多数基金业绩自然表现不佳，基金持有人以亏损居多。Wind数据显示，合计有18家基金公司的产品上半年均亏损100亿元以上。

    隐形重仓股曝光

    基金半年报披露了基金产品的所有持仓情况，一些隐藏在基金十大重仓股之外的个股得以曝光。这些基金隐形持仓股，一部分是因为市场波动而被基金经理调整出基金前十重仓名单，也有一部分属于被基金经理看好仍处于建仓阶段的公司。

    通过基金全部持股和基金十大重仓股进行对比，可以发现公募基金分别隐形持有隆基绿能、药明康德、海康威视、万华化学、爱尔眼科和东方财富等18家上市公司逾百亿元，而这些上市公司也几乎都在基金公司的十大重仓股之列。业内人士表示，公募基金的隐形重仓股对于投资者而言，具有一定的借鉴意义。

    比如今年二季度末，全部公募基金产品合计持有隆基绿能1010亿元，而出现在基金产品十大重仓股的隆基绿能仓位有857亿元，这意味着公募基金隐形持有隆基绿能153亿元。

    除此之外，一些顶流基金经理的调仓动向也曝光。如易方达基金经理张坤继续加大港股布局，并对配置的行业结构进行了调整，减少科技、金融行业的配置，增加医药和消费行业的配置。刘格菘管理的广发小盘成长持续加仓锦浪科技、福莱特和国联股份，上述三只个股从2021年年报的隐形重仓股跻身为2022年中报的十大重仓股之列，今年中报的隐形持仓股中健帆生物、普利特的持股市值占基金净值比例超过3.5%，德业股份为首次出现。

    一些隐形重仓股对基金产品净值的贡献也密不可分，如神爱前管理的平安策略先锋的隐形持仓股广东鸿图、爱旭股份、上声电子阶段表现不俗；丘栋荣管理的中庚价值领航隐形持仓股广汇能源、华特达因、越秀地产也有不错表现。