百亿元级私募基金持仓仍处高位 过半数机构持仓量超八成

    本报记者 王宁

    记者最新获悉，截至5月6日，百亿元级私募基金仓位指数为0.74。其中，过半数百亿元级私募基金的持仓超过了八成，25.7%的仓位介于五成至八成之间，有21.8%的持仓量低于五成，这反映了头部证券类私募基金对当前市场仍持乐观态势。多位私募基金人士告诉《证券日报》记者，当前A股市场的估值已处历史低位，多数板块的股票都值得买入，虽然部分百亿元级私募基金持仓水平并不高，但它们对后市抱以较高的期望。指数有望在三季度迎来拐点，届时私募基金持仓水平将会有很大程度的提升。

    百亿元级私募基金

    目前仓位指数为0.74

    私募排排网最新数据显示，截至4月29日，证券类私募基金仓位指数为0.71。其中，不足五成的私募持仓量超过了八成；仓位低于五成的占比为23.87%，更有近7%的仓位低于两成。但是，记者最新获悉，截至5月6日，百亿元级私募的仓位指数为0.74，其中，过半数百亿元级私募的持仓超过了八成。

    私募排排网认为，今年以来，多数证券类私募基金策略更倾向于顺势而为，从4月份行情和仓位指数变动来看，随着A股指数的持续波动，私募基金仓位指数也处于下降趋势。

    记者从深圳某百亿元级私募相关人士处获悉，该公司目前整体持仓仍偏低，主要是基于A股指数的频发波动所考虑。当前A股的估值确实处于低水平，预期指数反弹将在三季度实现，届时公司持仓也会择机提高。

    “目前公司的持仓比较均衡，这是基于对市场整体估值偏低所考虑的，主要持仓方向在高端制造、超级周期、消费升级、科技与创新等几个投资方向上，集中持仓这些板块前10家至15家的股票。”止于至善投资总经理何理向《证券日报》记者表示，二季度以来公司整体仓位一直维持较高水平，主要是A股公司普遍价格较为便宜，因此很大程度地提高了仓位。

    何理同时表示，目前的布局基本上是全年的布局，后续主要会维持目前的仓位水平，不会基于市场预判去减仓或加仓，除非发掘出新的价格偏低标的，否则不会轻易调整持仓。

    一季度合计持有392只个股

    市值高达1144亿元

    记者了解到，虽然有部分百亿元级私募基金在指数波动过程中大幅度降低了仓位，但多数私募基金持仓量并不低。

    记者根据私募排排网最新统计数据结合上市公司一季报数据统计，44家私募基金一季度合计持有392只个股、市值高达1144亿元。其中，单只基金持有的个股市值超过10亿元的就有12只，单只基金持有市值介于1亿元至10亿元的有130只；整体来看，一季度，证券类私募基金持有A股市值并不低。

    “目前，证券类私募主要积极布局低估值且增长度确定的板块，尤其是明显受益于原材料成本下滑、提升利润率的相关标的，以及有望疫情结束后重新获得较高增长的板块和标的。”玄甲金融CEO林佳义告诉《证券日报》记者，虽然二季度以来，私募整体持仓相较3月份有所减少，且整体仓位接近历史低位，但在持仓结构上，对稳增长为主线的板块却呈现出增持态势，这其中也叠加了低估值及政策导向的考虑。

    汇鸿汇升首席投资官张辉向记者表示，不同策略的私募基金持仓差异性较大，仓位差异和偏爱的板块也有明显不同，但当前的投资逻辑均主要在两方面：一是聚焦业绩确定性强的板块；二是聚焦估值偏低的板块。

    奶酪基金经理庄宏东向记者表示，二季度以来，该公司重点关注生物医药和大消费两个板块。目前是比较好的布局机会，尤其是低估绩优的价值股，投资性价比非常高，在医药和消费领域持续跟进的股票池中，都出现了一批估值达到历史极低水平的标的，同时业绩表现稳健、业务增长可观的企业，这批企业未来会创造不错的投资回报。