上交所总经理蔡建春：持续提升服务科技创新能级 坚定推进高水平制度型开放

    本报记者 吴晓璐

    11月5日，上海证券交易所总经理蔡建春在第五届虹桥国际经济论坛“中国资本市场高质量对外开放”分论坛上表示，上交所将继续落实全面深化改革任务，持续提升服务科技创新能级，不断促进投融资协调平衡发展，坚定推进高水平制度型开放。

    蔡建春表示，上交所将心系“国之大者”，坚持“胸怀天下”，更加主动融入国家发展战略全局，加快建设与我国社会主义现代化强国相匹配的世界一流交易所，为服务资本市场高质量对外开放，助力上海国际金融中心建设，实现中国式现代化做出更大贡献。

    扎实推进资本市场制度型开放

    党的二十大报告指出，“推进高水平对外开放”“稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放”。蔡建春表示，近年来，按照党中央对资本市场开放的总体部署，在中国证监会的领导下，在各方的大力支持下，上交所积极完善制度、创新机制、夯实基础、优化规则，在推动市场由局部管道式开放向全面制度型开放方面取得了一些积极进展。

    一是国际投资者参与A股市场的制度机制日趋成熟。沪港通和QFII规则持续优化，为国际投资者提供了便利、高效的服务。目前，外资占沪市日均交易比重接近10%。随着机制持续完善、标的范围逐渐扩展，沪港通已发展成为一个具有高度扩展性的制度框架，成为中国式现代化在资本市场开放领域的一个成功探索。

    二是互联互通存托凭证为企业跨境融资搭建了统一的制度框架。沪伦通成功推出后，进一步扩展为互联互通存托凭证制度，目前已涵盖英国、瑞士、德国三个境外市场，共计8家沪市上市公司发行GDR，融资70多亿美元；同时，也为境外企业到上交所发行存托凭证建立了制度基础、提供了规则支撑。

    三是交易所债券领域开放稳步实践。制定“一带一路”债券管理规范，随着相关业务由试点转向常规，境外发行人在上交所发行熊猫债券和“一带一路”债券已累计超过1000亿元。不久前，我们联合中国结算发布专项规则，支持境外机构投资者直接开立证券账户参与交易所债券投资。

    四是积极参与国际行业治理，共同制定国际行业标准。在可持续和绿色金融领域，上交所牵头制定了世界交易所联合会的《可持续交易所原则》，参与制定全球发行人气候信息披露指南等事项，加强与国际标准对接，积极贡献中国智慧和方案。

    “此外，我们一直高度重视与国际投资者的沟通交流。”据蔡建春介绍，自2019年以来，已连续举办3届上交所国际投资者大会，累计近3000位境内外机构投资者，逾300位全球知名金融机构代表，在大会上共话中国资本市场投资新机遇。下周三即将举办第四届，欢迎各位支持、参加。

    积极融入上海国际金融中心建设

    “建设上海国际金融中心是党中央、国务院从我国改革开放和社会主义现代化建设全局高度，推出的一项重大国家战略，承载了金融领域先行先试的重要职能。”蔡建春表示，作为坐落于上海国际金融中心的重要金融基础设施，上交所在资本市场改革开放中努力当好“排头兵”。多年来，上交所坚持守正创新、勇毅前行，率先推出了沪港通、沪伦通、ETF期权、中日ETF互通、设立科创板并试点注册制、科创板做市商制度等创新举措，为上海国际金融中心打造“两中心、两枢纽、两高地”的战略目标贡献积极力量。

    一是助力上海金融市场优化发展格局、增强核心功能。上交所持续强化投融资功能，助力上海打造金融服务新增长极。十年来，沪市新增上市公司1250家，IPO融资额近1.7万亿元；公司债券累计发行26.4万亿元。目前，沪市股票总市值45万亿元，位居全球第3位；债券市场总托管量16万亿元，保持全球最大交易所债券市场地位；ETF成交金额、市场规模稳居亚洲第1位、第2位，ETF期权交易规模位居全球同类产品前列。去年启动的基础设施公募REITs试点顺利推进，目前已有12只产品上市，融资390亿元，带动了近2000亿元的投资，未来发展大有可期。

    二是助力上海金融市场落实国家战略、推进改革创新。2018年以来，上交所深入推进设立科创板并试点注册制重大改革任务，目前科创板已有483家上市公司，IPO融资累计超过7300亿元，总市值超6万亿元，初步形成支持科技创新的市场生态，日益成为“硬科技”企业上市的首选地。上海国际金融中心与科创中心的联动效应日益增强，上海科技创新策源地功能进一步强化。

    三是助力上海金融市场打造国际绿色金融枢纽。积极支持绿色企业上市，鼓励上市公司披露社会责任情况，大力发展绿色金融产品。目前，已有超过120家新能源、节能环保企业上市，800余只绿色债券及绿色资产支持证券挂牌，托管规模超过3700亿元，发布93只绿色相关指数，绿色主题ETF总市值近300亿元。

    坚定不移推进资本市场改革开放

    蔡建春表示，今年以来，面对复杂严峻的形势，资本市场经受住了考验，展示了较好的韧性和活力，在助力稳定宏观经济大盘、合理稳定预期等方面发挥了积极作用。

    从沪市来看：一是市场融资功能有效发挥，IPO融资额位列同期全球第一，有力支持了实体企业融资发展；二是主板上市公司业绩稳健，前三季度营业收入和净利润分别同比增长8%和5%，展现了较强的韧性；三是科创板继续交出亮眼答卷，前三季度营业收入和净利润分别同比增长33%和25%，显示了较好的成长性。随着国家稳经济一揽子政策和接续措施渐次落地，国民经济持续恢复，我国超大规模市场潜力大、韧性强、活力旺，我们对资本市场未来的长期健康发展充满信心。

    据蔡建春介绍，接下来，上交所将继续落实全面深化改革任务。坚持注册制改革“三原则”，切实承担起改革实施主体责任，进一步发挥科创板改革试验田作用，优化上市审核、发行承销、交易等一系列制度机制。

    上交所将持续提升服务科技创新能级。坚守科创板“硬科技”定位，鼓励和支持更多“硬科技”企业上市，打造支持科技创新的良好市场生态。积极支持科创债、双创债发行，不断拓宽科技创新领域的多元融资渠道。

    上交所将不断促进投融资协调平衡发展。稳步推进公司债券、ETF、期权等产品创新，更好发挥市场风险管理功能，更好满足投资者财富管理需求。优化REITs规则机制，打造具有国际竞争力的REITs发展新高地。

    上交所将坚定推进高水平制度型开放。进一步深化市场互联互通机制，优化国际投资者境内投资的渠道和机制。加强跨境指数合作，不断提高中国指数的国际竞争力和影响力。积极参与国际行业治理，与境外交易所务实合作，加强开放条件下监管能力和风险防控能力建设。

（编辑 上官梦露）