5G商用牌照激发投资者想象力 多公司投资者互动平台透露5G进展

    本报记者 李乔宇

    在5G商用牌照即将发放消息的推动下，5G正在成为当下二级市场上最大的热点。

    6月5日，5G概念股再掀涨停潮，国脉科技、欣天科技、中石科技等10股集体涨停。这并非5G概念股首次掀起涨停潮，此前的6月4日以及6月3日，5G概念股也均出现数只个股集体涨停。

    “5G概念股的投资价值还没有体现，因为无论是建设还是开发都有一个周期。”香颂资本执行董事沈萌对《证券日报》记者表示。但也有业内人士认为在当下时点投资5G概念股恰逢其时。“正如5G商用牌照一样，5G的建设可能要比我们想象中的要快得多。”上海社科院互联网研究中心首席研究员李易谈道，“很有可能下半年就会有相关大额订单浮出水面。”

    十余家公司拒绝“蹭热点”

    5G站上风口，投资者热情亦高涨。据《证券日报》记者粗略统计，在上交所以及深交所的投资者互动平台上，已有上百家上市公司被追问是否涉及5G相关业务。

    记者注意到，在投资者互动平台上，投资者的发问对象中除出现国脉科技、吉大通信等通信设备行业以及相关行业上市公司外，也出现了大禹节水农业服务公司。

    有多家公司已在投资者互动平台上透露5G进展。

    据《证券日报》记者查阅投资者互动平台了解到，中石科技方面表示，部分新产品已在客户的5G研究项目中得到肯定和应用，同时已具备供货能力。天喻信息亦透露公司已完成5GSIM卡产品的开发；顺络电子则表示公司很早就参与5G项目预研，目前5G市场应用的推进仍在进展当中；通宇通讯谈到5G相关产品已经从研发样机进入批量转产阶段。

    也有部分公司表示未来将受益于5G，或将展开对于5G的研究。科信技术表示公司针对无线网络发展趋势和5G的建设即将展开；大禹节水表示期望与华为携手共同探索5G技术在农田物联和农业科技领域的应用场景。另有上市公司指出，5G时代的来临，将极大地提升公司现有产品的用户体验。

    此外，有投资者积极在投资者互动平台上建言献策，有投资者建议相关上市公司并购5G领域的高新技术企业；另有投资者提出了具体规划，建议某公司研发一种安装在汽车上的摄像设备，通过5G将车主旅行中沿途的风景实时上传到视频服务平台。

    目前来看，5G的产业链很长，有可能触及的上市公司数量众多，但也有十余家公司主动拒绝“蹭热点”。举例来看，福日电子在投资者互动平台上坦言公司目前尚无5G业务；思维列控亦坦言暂无5G技术应用的相关产品。

    5G落地时间或快于想象

    “5G的市场价值主要体现在两大方向，其一是基础研发的红利，其二是应用开发的红利。”沈萌告诉《证券日报》记者，“这两方面都需要有较强的技术基础，因此如果缺乏这些基础的上市公司基本上都属于蹭热度，难以维持稳定的价值增长。”

    谈及具体投资机会，基岩资本副总裁范波进一步对《证券日报》记者指出，在建设方面，可关注技术变化比较大的公司，新的技术将带来新的市场，此外可关注单位价值大幅提升的公司，例如5G基站数量增加会对相关公司带来新的机会；在后端应用方面，可关注未来三年内有业绩或者订单落地的企业。

    “目前中国多数的公司自主研发能力还相对薄弱。”范波坦言，“很多应用现在想象起来是很美好的，但是落地并没有那么容易，比如说远程医疗、在线诊疗这些我认为很难去实现”。

    沈萌亦对《证券日报》记者表示，5G牌照即将发放的官宣，并不意味着5G市场的成熟。在沈萌看来，从基本面上看，5G概念的价值体现还未到来。从建设周期来看，5G大规模建设尚未开始。

    “在获得牌照后，各运营商还需要较长时间的网络建设、设备采购升级以及用户转化，因此5G产业链真正能够获得牌照发放的红利还有很长时间。”沈萌如是说。

    但在李易看来，5G时代并不遥远，当下仍为投资5G的好时机。“5G一定会引发一轮较大变革，这种变革可能很快就会发生。”李易认为，很有可能下半年上市公司就会陆续披露中标大额5G相关产业订单的公告，当消费者换上了第一部5G手机的时候，就意味着第一批订单已交付完成。

    但“5G的浪潮可能会把一家公司推得很高，也可能让某些没能跟得上时代的公司粉身碎骨。”李易同时提醒，投资者仍需自我分辨。

（编辑 乔川川 策划 李乔宇）