监管铸造“利器” 精选层挂牌审查注重质效

    全国股转公司平时都是如何工作的？精选层企业怎么审？辅助审查用到哪些科技手段？6月9日下午，全国股转公司举办精选层受理审查媒体开放日活动，中国证券报记者带着新三板投资者关心的问题，现场体验精选层挂牌审查全流程，近距离接触辅助审查的科技系统——利器系统。

    审议过程可记录可追溯

    精选层开板渐行渐近，新三板各项配套政策加速落地。截至6月9日，全国股转公司已受理50家公司的精选层挂牌申请，向其中的47家公司发出问询意见。颖泰生物、艾融软件等6家企业已完成审查问询，将分别于6月10日、13日、14日进入挂牌委员会审议环节。

    精选层挂牌审查流程成为当前市场关注热点，中国证券报记者参观的第一站即为精选层受理窗口。“在保荐机构提交材料后的两个交易日内，我们将根据业务规则并对照受理检查要点完成齐备性审查，审查主要关注申请文件与相关规则规定的文件目录是否相符，文件名称与文件内容是否相符，文件签字或签章是否完整、清晰、一致，文档字体排版等格式是否符合相关规定等。”在受理窗口工作的全国股转公司工作人员介绍，在受理后，申报材料通过业务流程管理（BPM）系统自动流转至审查部门，进入业务审查环节。

    这位工作人员还详细介绍了挂牌委审议会的工作流程。“挂牌委会议室24小时录音录像，审议过程都可记录、可追溯。在疫情期间，审议会采用视频会议方式，会议过程录屏，远程开会也做好程序保障。”这位工作人员介绍。

    中国证券报记者从现场了解到，挂牌辅导验收并经公司股东大会审核同意后，申请挂牌公司大概还需经过“申报-受理-审查-问询-回复-挂牌委员会审议-全国股转公司审查-证监会核准-发行”这几道程序，才能在精选层挂牌交易。全国股转公司应在受理申请文件之日起两个月内，出具自律监管意见或作出终止精选层挂牌审查的决定。

    利器系统提升审查质效

    近年来，资本市场科技监管备受市场关注。在此次活动中，工作人员详细介绍了辅助审查的科技系统——利器系统。

    自上线运行以来，利器系统已在挂牌公司信息披露审查工作中发挥了良好的作用。一是提高信息披露的标准化水平。通过研发推出插件式、便捷式、一站式的新一代信息披露可扩展商业报告语言（XBRL）编制工具，实现了公开发行说明书、公开转让说明书、定期报告和临时报告的结构化编制、上报及披露。二是提升审查效率。目前，定期报告模块构建了一套包含1400余项判断标准的指标体系，利用规则模型、人工智能模型对财务粉饰、业务运营和信披违规等进行全方位风险分析。对于存在财务异常、持续经营能力存疑的公司筛选率可达85%，可使年报审查时间缩短25%。

    5名委员合议形成审议意见

    活动当日，中国证券报记者还现场观摩了一场问询讨论会，详细了解问询函的产生过程。

    为提升审查质量、防控廉政风险，全国股转公司在审查工作中建立“集体决策、权力制衡”的工作机制，主要体现在三个环节：一是发出审查问询应由问询讨论会集体决策；二是提交挂牌委审议经由部门审议会集体决策；三是挂牌委审议应由5名委员合议形成审议意见。

    在会议议程方面，一是审查人员介绍发行人基本情况，说明问询关注问题及相应问询要点。二是质控人员概括说明质控意见，说明是否有其他待讨论的重点关注问题，以及问询要点的完善性意见。三是参会人员针对审查人员、质控人员的重点关注问题、完善性意见，逐项讨论关注问题有无遗漏，问询要点是否准确、完整。四是在经过充分讨论后，部门负责人总结会议情况，根据多数意见或一致意见，议定首轮审查问询函（讨论稿）的重点关注问题、问询要点等是否需要修改及相应意见。有修改意见的，形成“修改后发出问询”的会议结论；无修改意见的，形成“发出问询”的会议结论。