早盘逾11亿元大单涌入计算机设备股 有机构称市场调整已近尾声

    本报记者 赵子强

    7月24日早盘，A股三大指数震荡分化，呈沪强深弱格局。截至上午11：30，上证指数涨0.08%，报3170.30点，深证成指和创业板指分别下跌0.33%和0.68%；沪深两市成交额合计4362.1亿元。A股市场有2756只个股上涨，2221只下跌，涨跌停方面，有20只个股涨停，跌停股5只。

    从资金面来看，7月24日上午，北上资金净流出38.41亿元，其中，沪股通净流出5.73亿元，深股通净流出32.68亿元。两融方面，截至7月21日，沪深京三市的融资融券余额为15759.87亿元，相较上个交易日缩减61.15亿元，其中融资余额14853.70亿元，相较上个交易日缩减52.05亿元。

    表：7月21日申万一级行业两融交易情况

    制表：赵子强

    对于A股市场，信达证券表示，最近2个月，政策层面出现了一些乐观的变化，但股市并没有积极的表现，整体表现低于我们的预期。从历史经验来看，其实这种现象是很常见的。2008年底、2012年底、2018年底、2022年4月底、2022年10月底，股市在最初的政策变化之后，会出现半个月至1个月的反弹，但随后由于投资者对政策信心不足，股市大多还会再次走弱，并且大多会出现之前半年内最强势的板块补跌。这背后的核心原因可能是政策变化和投资者需求需要一个从量变到质变的过程；另一个交易层面的原因是，政策拐点之前，投资者往往会配置防御性或与经济相关性弱的板块，但政策拐点后，配置方向可能会有些调整，由此会带来强势股的补跌，导致指数见底时间滞后。我们认为，近期TMT板块的补跌可能标志着市场调整已经接近尾声，政策拐点对市场的影响正在由量变产生质变。

    国盛证券表示，市场短期走弱最核心的原因还是资金缺乏信心。机构资金多数选择观望，市场被游资所主导，基本都是以短线博弈为主，叠加量化资金的推波助澜，导致轮动节奏加快，赚钱效应不足，市场下跌，进入恶性循环。要改变当前的局面就必须要有更加积极的信号出现，尤其是政策面的信号，目前并没有太多超预期的点，因此接下来7月下旬的重要会议将会是资金关注的重点，在没有更多积极信号出现之前，短期还是以防守为主，多看少动，耐心等待市场企稳。

    同花顺行业方面，截至7月24日11：30，76个行业板块中44个上涨，占比57.89%，其中，建筑装饰行业涨幅居前，达1.51%，此外，包括计算机设备、生物制品和机场航运等在内的9个行业涨幅均超1%。下跌方面，养殖业居首，跌幅达1.40%，此外，包括食品加工制造和厨卫电器等在内的4个行业跌幅也均超1%。从资金流向的行业看，有17个行业大单资金净流入，其中，计算机设备居首，净流入额达11.26亿元，包装印刷、国防军工、计算机应用和通信服务等净流入额也均超2亿元。

    从早盘表现强势的建筑装饰行业看，交易中的154只成份股中，有121只上涨，其中，有10只个股涨幅超5%。

    华创证券表示，此轮城中村改造有望对部分区域的地产、基建投资起到一定的托底作用，产业链需求均有望受到一定提振。建议关注：1.钢结构：鸿路钢构、精工钢构、东南网架等；2.装饰：金螳螂、亚厦股份等；3.设计：华阳国际、启迪设计、中衡设计等；4.其他：苏文电能（配电网）、志特新材（铝模板）、深圳瑞捷（第三方检测）等。

（编辑 刘睿智 乔川川）