第三代半导体板块缘何大涨？早盘近9亿元大单资金净买入

    本报记者 任世碧

    7月4日，第三代半导体板块表现亮眼，截至午盘，其整体涨2.8%，跑赢上证指数（涨0.07%）。其中，光智科技、斯达半导涨停，铭普光磁、新洁能、台基股份、时代电气、天准科技、芯导科技等个股涨幅均超6%。

    市场资金涌入第三代半导体板块抢筹。截至午盘，第三代半导体板块呈现资金净买入态势，合计吸金8.71亿元。其中，斯达半导、闻泰科技、扬杰科技、铭普光磁、三安光电、士兰微等6只概念股大单资金净买入额均超5000万元。

    7月4日上午大单资金净买入额超千万元的第三代半导体概念股

    制表：任世碧

    消息面上，7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》。公告显示，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。公告将自2023年8月1日起正式实施。

    对此，接受《证券日报》记者采访的排排网财富研究员卜益力表示，镓、锗属于稀缺战略资源，用途比较广泛，其中镓是最具代表性的第三代半导体材料之一，而且我国又是全球镓产量大国，美国一半以上的进口需求来自于中国，因此出口管制一定程度上利好我国第三代半导体产业发展。长期看，看好第三代半导体在国家政策以及市场需求的积极推动下的发展前景。半导体自主可控背景下，叠加第三代半导体已经具备技术突破的同时，在产业协同发展上也奠定了基础，有望助力我国第三代半导体产业进入到加速增长期。

    第三代半导体材料主要以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）、氧化锌（ZnO）、金刚石、氮化铝（AlN）为代表的宽禁带半导体材料。镓被称作“半导体工业新粮食”，可以在集成电路、LED和光伏板中使用，砷化镓、氮化镓等化合物半导体结合了多种元素，可帮助提高电视/手机屏幕、光伏电池板和雷达的传输速度和效率。数据显示，全球探明的金属镓储量仅27.93万吨，中国拥有19万吨，占比在68%左右。而从产量来说，美国地质调查局数据显示，哈萨克斯坦、匈牙利、德国、乌克兰等产国已相继停止镓生产，我国在全球镓产量占比持续提升，截至2021年，占比已超90%。

    镓系相关产品中，氮化镓（GaN）是最具代表性的第三代半导体材料之一。浙商证券表示，氮化镓（GaN）禁带宽度达到3.4eV。更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更高的电子饱和速率及更优的抗辐照能力，使得其在功率器件、射频器件、光电器件领域大有作为。随着5G通信、消费电子、新能源汽车、数据中心等高景气度下游逐步提出更高性能要求，有望放量提价。

    锗也是优良半导体，可作高频率电流的检波和交流电的整流用，被多国列入战略储备物资的重要资源，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。其中，锗在光伏领域的应用具体体现在聚光电池与硅锗薄膜电池中，主要是用作砷化镓太阳能电池的衬底材料。据美国地质调查局数据，全球锗资源中国占比41%，美国占比45%；全球锗供给中，中国占比68%，俄罗斯占比5%。

    日前，在浙江瑞安召开的2023国际新能源智能网联汽车创新生态大会上，中国工程院院士丁荣军表示，以碳化硅为代表的第三代半导体技术（包括Si-IGBT与SiC二极管相结合的技术）已经开始获得应用，并具有很大的性能及市场潜力，将在未来十年获得高达年复合20%以上的快速增长。

    止于至善投资基金经理孙嘉宝对记者表示，此次对镓、锗相关物项实施出口管制，对于国内第三代半导体公司是利好。目前，第三代半导体产业各环节都呈现快速发展状态，衬底、外延及芯片产能加速扩张，成本持续降低，国内外主流厂家都制定了积极进取的市场策略。而中国拥有第三代半导体最大的应用市场，在新能源汽车、数据中心、5G、消费电子等强劲带动下，预计未来几年我国第三代半导体将继续保持高速增长，可以关注碳化硅及氮化镓等材料产业链投资机会。

（编辑 才山丹 策划 张颖）