“618”销售数据透露消费升级趋势 大单涌入四行业120只个股

    本报记者 赵子强 楚丽君

    “618”是中国电商平台的年中促销活动，每年的“618”大促对消费者来说都是一场购物盛宴。随着京东、天猫、苏宁易购等多个平台今年“618”活动迎来开门红，家电、美妆、鞋服、食品饮料等多个品类销量也相继出现强劲增长。

    “618”大促销数据从一个侧面展现出消费升级的趋势。消费升级指的是消费者在满足基本生活需求后，追求更高品质、个性化、多元化的消费产品和服务，体现了消费者的审美、品位和价值观。消费升级概念涵盖了多个领域，如高端家用电器、美容护理、纺织服饰、食品饮料等。

    “618”期间，消费者的购买力和购买意愿都会大幅提升，这对于消费升级概念的相关企业和行业，是重要的市场机遇。如何把握消费升级概念股的投资机会？受访业内专家表示，消费升级概念具有长期投资价值，投资者需要耐心和长期眼光，关注相关公司的未来发展潜力和市场前景，而非短期的股价波动。

    开门红数据

    折射消费升级趋势

    进入6月份，各大电商和平台相继公布了“618”大促开门红成绩单。

    根据京东官方发布的“618”开门红数据，自5月31日晚8点以家电为主题的京东“618”活动开启28小时后，超过30个家电家居品牌成交额超过了亿元。

    5月31日晚8点，唯品会“618”年中特卖节开幕盛典启动。数据显示，开售1小时，夏季潮搭、运动户外、家居家电、美妆护肤、黄金珠宝等多品类产品销量迎来劲增。美容仪销售额同比增长629%，空调扇销售额同比增长117%，智能手表销售额同比增长929%，防晒衣销量同比增长115%。

    6月1日，苏宁易购发布“618”大促数据。首轮爆发期，苏宁易购全国门店客流同比提升147%，5万元以上套购订单同比增长82%，家电“一站式消费”订单量同比增长132%，以旧换新订单量同比提升78%。

    6月1日，根据抖音电商公布数据，截至5月31日，家电行业预售GMV相较于去年“618”同期增长808%，预售GMV破5000万元的品牌共有7个。

    6月4日，快手发布的“618”战报显示，6月1日至6月3日，快手电商订单量同比去年增长超72%，买家数同比去年增长超50%，品牌商品GMV同比去年增长超222%，短视频GMV同比去年增长超128%。在具体品类上，生鲜类商品同比去年增长近200%，家用电器GMV同比去年增长近500%，服饰鞋靴GMV继续走强，同比去年增长超60%。

    对此，接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，一方面，我国经济复苏向好，居民消费需求逐步释放，带动“618”期间各平台成交额进一步增长；另一方面，今年电商平台促销力度加大，复杂的优惠模式得到简化，也有利于促进消费者消费热情上升。

    中航证券认为，各大电商平台推出更加多元、规则简化、更高补贴力度的营销活动，叠加“618”大型购物节，居民的消费热情高涨，“618”线上消费有望再创新高。

    大单资金

    布局消费升级概念股

    从“618”大促的数据可以看出，随着中国经济的转型升级，居民收入水平和消费结构不断改善，消费者更加追求高品质、高附加值的消费产品，消费升级概念中的家用电器、美容护理、纺织服饰、食品饮料等受到市场青睐。

    安爵资产董事长刘岩对记者表示：“从数据上看，电商行业在数字化营销方面取得了巨大的进步，进一步加速了我国商业数字化转型的进程；同时，国产自主品牌的异军突起，特别是在彩妆、食品和服装类目中表现非常突出。这说明国产品牌已经得到消费者特别是年轻人的认可。随着中国经济的稳步恢复和居民收入水平的逐渐提高，消费者的购买力将得到进一步提升，消费观念和需求也会不断升级，这将为消费升级提供更大的市场空间和发展潜力。特别是在经历了疫情后，人们对健康、品质、安全等方面的消费需求更加关注，进一步推动了消费升级。随着新技术的不断涌现和互联网的普及，消费升级也将更加便捷和智能化，消费者可以更加方便地获取产品信息和进行在线购买。随着市场的竞争加剧和消费者需求的不断变化，企业需要不断创新和提高产品质量，以满足消费者不断提高的消费需求和消费品质的要求。与此同时，我国相关主管部门需要协同促进企业品牌建设和市场监管等方面的工作，确保消费升级的健康、稳定和可持续发展。”

    陈雳认为，随着我国产业转型升级，多元化、高品质、高附加值的国产产品将不断涌现，具有较强技术力与品牌影响力的国内消费企业有望在消费升级趋势中持续受益。

    值得关注的是，近期消费升级概念的相关板块和个股都获得了资金的积极参与，表现出较强的走势和活跃度。同花顺数据显示，6月份以来，截至6月9日收盘，家用电器、食品饮料、纺织服饰、美容护理等四大板块合计有359只个股。其中，有166只个股期间实现上涨，占比近五成；从大单资金动向来看，上述359只个股中有120只个股期间获得大单资金净买入，合计净买入额为48.37亿元，格力电器、美的集团、五粮液、创维数字、贵州茅台等5只个股期间获大单资金净买入额居前五，均超2亿元。

    接受《证券日报》记者采访的排排网财富研究部副总监刘有华表示，消费升级概念股备受资金关注的原因有三方面：其一，消费者购买力的提升和消费观念的转变，市场对消费升级潜力充满信心；其二，经过大幅波动后，消费升级板块估值上已经具备了较高的安全边际；其三，随着中国经济的持续恢复，消费需求有望持续回暖。

    机构建议

    投资者坚持长期投资理念

    随着“618”活动的持续火爆，如何把握消费升级概念股的投资机会成为投资者关注的重点话题。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，消费升级带来更多高端品牌消费品的需求，这给当前走势低迷的消费股，带来股价回升的契机，“618”活动呈现较好成绩，带来投资者对于消费股的投资热情，对于一些调整到位的消费白马股，投资者可关注其布局机会，比如像白酒股等品牌消费股可能会迎来较好的反弹机会。

    招商证券建议关注产品迭代之后行业拐点逐渐明朗的清洁电器、逐渐崛起的国货美妆以及低基数背景下需求逐渐改善的家具、家装建材等领域。

    投资方向上，陈雳建议，关注绿色智能家电领域。在国家双碳战略的推动下，产业绿色化发展进一步提速，绿色家电、绿色家居、新能源车等绿色产品实现较快发展，预计未来在政策驱动下，居民消费理念将进一步向绿色化转变，带动相关产业保持较快增长。

    对于化妆品领域，东兴证券表示，化妆品行业竞争加剧品牌分化加重，具有技术研发优势、经典产品开发能力以及能够塑造较强品牌形象的美妆品牌将更具竞争优势。

    食品饮料方面，东海证券认为，“618”投入明显增加，直播占比有望进一步提升。白酒领域，名酒与新品牌差距预计将拉开。名酒已完成去库存，而新品牌库存更高，而次高端、酱酒等品类今年主题将主要在去库存，这将进一步拉开新品牌与名酒的差距。非白酒食饮领域，关注零食、益生菌、速冻及预制菜、部分乳制品赛道。

    纺织服饰方面，中银证券建议重点关注三大方向：一是体育服饰估值进入合理配置区间，推荐国内体育服饰龙头。二是出口底部已至，看好海外服企去库存顺利背景下受益的纺织龙头。三是服装零售持续恢复，推荐业绩弹性较好的服企。

    刘岩提示，投资者布局消费升级需要注意几点：首先，要充分研究和全面了解消费升级概念产业范围，包括其主要领域和相关上下游产业链；其次，要关注整体市场趋势和消费升级概念的热点领域，以及相关政策、经济环境等方面的变化，然后再仔细研究公司的基本面、业绩、市场份额等方面的情况，选择具有潜力的个股进行投资；最后，要坚持长期投资的理念，消费升级概念具有长期投资价值，投资者需要有耐心和长期发展的眼光，关注相关公司的未来发展潜力和市场前景，而非短期的股价波动。