消费市场预期回暖 食品饮料指数本周涨近8%

    本报记者 姚尧

    随着消费市场回暖预期的逐步强化，食品饮料行业本周表现强势。11月28日至12月2日，食品饮料行业指数期间累计上涨7.87%，大幅跑赢上证指数（期间累计涨幅1.76%），位居申万一级指数周涨幅榜第二位。在食品饮料行业的121只个股中，有118只个股本周实现上涨。个股方面，熊猫乳品、三元股份、燕塘乳业、阳光乳业、品渥食品、青岛食品等个股期间累计涨幅均超20%。

    广州万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者表示：“消费领域自2021年一季度以来经历了多轮回调，中证消费指数调整幅度达40%左右，此前的谨慎预期已得到充分计价。近期消费领域涨幅较大，主要还是消息面因素令消费市场回暖预期增强，食品饮料行业有望迎来困境反转。”

    近期相关利好消息不断涌现。11月11日，国务院联防联控机制综合组公布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好防控工作的通知》，提出优化防控工作的二十条措施。南京证券表示，相关防疫政策优化将有利于消费场景恢复和消费需求的改善，对市场信心的提振起到重要作用。

    广州11月30日发布优化疫情防控管理措施后，多个区宣布解除临时管控区的管理措施。广州各类生产经营性场所有序恢复正常生产秩序，密闭半密闭场所恢复营业，餐饮经营单位有序恢复堂食。

    浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林告诉《证券日报》记者，“食品饮料是稳健的消费品行业，在消费复苏预期强化背景下，堂食和预制菜都会因此而受益，主要体现为消费者对食品饮料消费量的增加，以及获取食品饮料消费渠道更加多元。预计线下餐饮业短期会迎来一轮消费高潮，而以熟食生鲜为代表的预制菜也将迎来新高潮。”

    食品饮料行业本周大幅上涨也与资金面关系密切，大单资金正积极抢筹部分食品饮料行业个股。11月28日至12月2日，该行业共有74只个股获得69.81亿元大单资金净流入。其中，大单资金对五粮液的兴趣最为浓厚，净流入额达16.61亿元；对包括贵州茅台、泸州老窖、伊利股份、口子窖、山西汾酒等在内的11只个股的净流入额均超过1亿元。

    部分食品饮料行业公司的前三季度业绩也相对较好。上市公司三季报显示，共有88家公司前三季度营业收入实现同比增长，占比超七成。其中，*ST皇台的前三季度营业收入同比增幅达到183.98%；包括岩石股份、青海春天、贝因美、天味食品、劲仔食品等在内的47家公司前三季度营业收入同比增幅均超过10%。

    对于食品饮料行业后续投资机会，广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆告诉《证券日报》记者：“随着利好政策陆续出台，市场对消费复苏的预期正不断加强。从食品饮料基本面看，也有望迎来困境反转，而股价往往会提前于基本面表现，因此食品饮料行业或已出现投资良机。”

    吴啟宏表示，“2021年，中国餐饮市场规模同比增长18.6%至4.7万亿元，且对标海外，中国餐饮市场同样具有发展潜力。预计未来中国人均餐饮消费和餐饮占社零比重均有较大提升空间。投资者可以重点关注上市公司业绩反弹叠加低基数带来的投资机会。”

    东海证券认为，部分食品饮料龙头以及细分板块存在较为确定性的向上机遇，看好零食、预制菜等确定性板块。

    评级机构也开始热捧部分食品饮料公司。近30日内，共有59家食品饮料行业公司获得了机构给予的“买入”或“增持”等看好评级。其中，贵州茅台获得20次看好评级；包括龙大美食、涪陵榨菜、安井食品、中炬高新、千禾味业等在内的11只个股看好评级也达到或超过5次。