交通运输板块迎降成本政策红包 7.41亿元资金布局3只潜力股

    本报记者 赵子强

    据新华社6月2日消息，国务院办公厅日前转发国家发展改革委、交通运输部《关于进一步降低物流成本的实施意见》（以下简称《意见》）。

    分析人士普遍认为，这对交通运输板块形成低成本利好。认为《意见》有深度和力度，除了国家发展改革委和交通运输部之外，公安部、财政部、商务部、住房城乡建设部、国家市场监管总局、海关总署、国家铁路局等诸多国家部委也安排了具体负责范围，各方出力形成一个整体物流降成本氛围。

    接受《证券日报》记者采访的宝新金融首席经济学家郑磊认为，新冠肺炎疫情期间，快递板块表现明显，是最有生机活力的行业板块，物流成本一直都处于下降过程，新文件的出现会进一步促进物流行业的成本下降，但整个行业还需要进行充分整合，才能更好的提升运营效益。

    “交通运输是受疫情冲击最大的板块之一，近期推出的降低物流成本的实施意见确实给了物流板块一个比较好的救助。”私募排排网未来星基金经理胡泊对《证券日报》记者如是说。

    从市场表现来看，6月3日，交通运输板块震荡整理，回落0.29%，但该板块自5月25日开始就开始了平稳上涨，自6月3日的8个交易日中累计上涨5.94%。

    从个股看，据《证券日报》研究部记者通过IFIND统计，最近的8个交易日中，板块交易中的116只个股，有104只上涨，占比89.66%，即有近九成个股实现上涨。其中，申通地铁（55.07%）、强生控股（29.17%）、ST长投（21.29%）等3只个股累计涨幅超过20%。另有多达12只个股区间累计涨幅在10%以上。

    从资金流向来看，尽管周三板块表现为弱势整理走势，但仍有32只个股呈资金主动净买入态势，其中，包括韵达股份（8341.39万元）、申通地铁（7266.61万元）、顺丰控股（5745.86万元）等在内的11只个股资金主动净买入额均在1000万元以上，合计达4.21亿元。

    近8个交易日，则进一步显示出资金向交通运输行业的流入。统计显示，近8个交易日有61只个股呈现资金主动净买入，占比52.59%，合计实现16.86亿元的主动净买入额，其中，上海机场（35549.35万元）、韵达股份（20851.52万元）、顺丰控股（17706.99万元）3只个股主动净流入金额均超1亿元，合计净流入7.41亿元。

    表：近8个交易日交通运输板块净主动买入额超1000万元个股一览

    制表：赵子强

    对于交通运输的投资机会，胡泊认为整个板块的机会应该拆分来看。快递行业中，京东和顺丰在疫情初期的优势非常明显，所以有更好的发展。航空板块是受疫情影响最大的板块，而且短期很难恢复。高速公路板块之前受到高速公路免费的政策影响，收入明显下滑，但随着收费的恢复，高速公路板块类似于固定收益属性，具备一定的投资价值。随着疫情的稳定和趋于结束，整个物流板块中，我们更看好机场板块的表现。另外，涉及原油运输的VLCC板块已经出现了一定的回调，随着原油价格的逐渐反弹恢复，或许会有比较好的投资价值。

    中国银河推荐关注两大交通运输细分板块。第一，快递板块。进入第二季度，随着疫情对快递业的影响加速缓解，行业件量规模同比增速超预期，预计将持续位于30%以上水平。同时，考虑到“618”电商活动将至，行业将迎又一波旺季行情，有利于主要快递企业的业绩进一步释放。继续看好快递板块，推荐迈向综合物流服务商的顺丰控股，电商系市占率领先的韵达股份，管理效率逐步改善的低估值标的申通快递。

    第二，航空板块。随着国内、国际疫情相继缓解，人员流动封锁解除，客运需求逐步恢复，叠加油价下行对航空公司成本端的利好效应，航司业绩有望改善，板块呈现利空出尽信号，或将开启底部反弹行情。同时，考虑到当前航空板块估值位于历史底部，有望迎来阶段性修复行情。建议积极关注春秋航空、吉祥航空、华夏航空。

（编辑 孙倩 策划 张颖）