数据中心板块迎两大“升温”催化剂 “高成长”和“确定性”是两大投资主线

    本报见习记者 任世碧

    近日，数据中心板块迎来双重催化剂。首先，数据中心、智能计算中心等正式被官方纳入“新基建”范畴。其次，阿里云日前宣布，未来3年再投2000亿元，用于云操系统、服务器、芯片、网络等重大核心技术研发攻坚和面向未来的数据中心建设。

    中信证券在最新研报中指出，决策层近期多次提及“新基建”，加强用地、用能、资金等政策配套，加快包括5G网络、数据中心等七大领域的“新基建”进度。IDC（互联网数据中心）产业需求端受益于5G+AICDE等新兴技术驱动的流量持续爆发，供给端却受限于一线城市选址和能耗指标等资源的稀缺。此次政策加码，有望推动IDC产业景气度持续提升，建议加大配置拥有一线核心资源的IDC服务商及上游核心设备商。

    5G技术不断推进，数据中心加快建设，对相关板块会产生什么影响？金百临咨询首席分析师秦洪在接受《证券日报》记者采访时表示，“从3G走向4G，如今又迎来5G，通讯技术的迭代带来了巨大流量。为了储存这些呈现几何级数的流量，需要不断拓展数据中心。因此，数字经济时代的流量相当于传统经济领域的‘石油’，是经济发展的支柱之一。数据中心如同传统经济时代的‘油库’，其重要性及未来的成长前景较为乐观。而且，随着5G的来临，流量与数据中心的成长趋势更为乐观与确定。因此，相关公司的业绩与成长性值得期待。”

    “随着5G的发展，新的技术、新的科技都离不开数据中心的建设，这对A股市场相关标的形成利好。”前海开源基金首席经济学家杨德龙分析认为，“投资这类科技股，重点是看公司有没有技术实力，将来能否在建设进程中取得成功，要选择行业龙头进行配置。”

    数据中心板块公司今年一季度业绩表现出色。《证券日报》记者根据同花顺统计后发现，截至4月24日，已有13家相关概念公司披露2020年一季报业绩，有5家公司实现归母净利润同比增长。其中，先进数通一季度归母净利润同比暴增14656.43%。另外4家公司分别是奥飞数据（350.61%）、黑牡丹（291.63%）、宝信软件（45.86%）和光环新网（13.17%）。

    在多重因素的共振下，数据中心板块近期股价表现也较为活跃，有30只概念股本周股价实现上涨，占比近六成。其中，宁波建工、省广集团、鹏博士、广东榕泰、真视通、数据港等个股本周累计涨幅均超过10%。

    良好的市场表现离不开大单资金的关注，本周共有10只概念股受到大单资金的追捧，合计吸金1.62亿元。其中，任子行、浙数文化、南兴股份、银信科技、*ST松江5只概念股期间均被超过1000万元的大单资金布局。此外，朗源股份、亚联发展、梦网集团、冰轮环境、优刻得等个股也受到大单资金的青睐。

    招商证券建议，沿着“高成长”与“确定性”两大主线，挖掘数据中心板块的后市投资机会。主线一：核心城市大规模布局，议价能力和盈利能力强劲。疫情加速云视频等5G大流量应用发展，将率先拉动核心地段及周边地段的IDC需求，利好核心地段卡位的IDC企业。主线二：深度绑定互联网大客户，分享5G时代流量红利。阿里、今日头条等头部互联网企业出于成本等方面的考量，倾向于与第三方IDC企业合作共建IDC，共建模式保障了第三方IDC企业的上架率和未来的持续成长，第三方IDC企业有望分享互联网巨头高速成长的红利。