电子板块安全边际凸显 机构推荐三大主线22只个股

    本报记者 赵子强

    电子行业作为前期表现活跃的板块，已出现连续震荡回落，近4周累计下跌19.76%。分析师普遍认为，经过回落，该行业处于估值中枢以下，安全边际逐渐凸显。

    《证券日报》研究部统计发现，截至3月20日，近一周内电子行业共发布77份研究报告，推荐行业个股达34只，占比12.88%，居近七日机构推荐个股行业占比第五位。本周电子行业处于回落过程中，但周二下探低点后已出现企稳迹象，初步形成探底回升态势，周下跌7.19%，跑输上证指数。

    淳石资本执行董事杨如意在接受《证券日报》记者采访时分析称，有四方面因素对电子行业投资产生影响。

    首先，消费电子产品的终端需求。2019年为5G商用元年，随着各类消费电子产品对于5G的支持，今年出货量开始明显提升，虽然疫情压制了短期的需求，但从长远看，消费电子产品的更新迭代不可避免。

    其次，新基建投资发力。新基建投资在经济转型升级的背景下，作为政府新的逆周期调节工具，其重点涉及的领域包括5G基站、大数据中心、工业互联网等，都对半导体电子产品有大量需求，整个影响是积极可持续的。

    第三，由于围绕电子行业科技公司的行情已经持续了将近半年，部分龙头公司的估值并不低，而且作为少数不受疫情直接冲击的领域，在大盘整体回落的背景下，相对估值压力在增大。

    第四，近期国家大基金二期投资名单即将披露，不在这份名单投资范围内的公司，可能面临较大的回调压力。

    投资建议方面，民生证券建议重点关注三大主线，涉及22只个股。5G基建：深南电路、生益科技、沪电股份。消费电子：1.TWS耳机带来确定性（立讯精密、领益智造、欣旺达）；2.手机细分领域持续创新：光学（韦尔股份、联创电子、欧菲光、水晶光电）、射频（信维通信、卓胜微）；3.精密复杂性（东山精密、鹏鼎控股、精研科技）；4.散热（中石科技）；5.激光设备（大族激光）。半导体：1.存储主线（深科技、兆易创新、澜起科技、通富微电等）；2.优质平台（汇顶科技）。