有银行酝酿回购增持贷款产品 设置具有“优先权”客户的标准

    本报记者 熊悦

    近日，中国人民银行（以下简称“央行”）行长潘功胜宣布，创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展。其中一项为创设股票回购、增持专项再贷款，引导银行向上市公司和主要股东提供贷款，支持回购和增持股票。根据政策，央行将向商业银行发放再贷款，提供的资金支持比例为100%，再贷款利率为1.75%；商业银行对客户发放的贷款利率在1.75%的基础上上浮0.5个百分点至2.25%左右。

    记者从业内获悉，上述政策发布后，已有大中型银行率先行动，酝酿股票回购增持专项贷款产品及相关营销推动工作。记者就拿到的某银行内部发布的《关于开展股票回购增持专项贷款业务营销推动工作的通知》（以下简称《通知》）向该行总行人士证实，确认《通知》属实。另有该行内部人士告诉记者：“总行已经部署了相关工作。”

    《通知》显示出上述银行机构推动股票回购增持专项贷款的诸多细节，包括设定的贷款主体、贷款期限、贷款利率、目标客户、营销策略等。

    根据《通知》，该行股票回购专项贷款的融资主体为上市公司；股票增持专项贷款的融资主体为5%以上大股东。贷款期限方面，该行将股票回购专项贷款和股票增持专项贷款的贷款期限设定为“原则上不超过3年”。贷款利率的定价上，该行遵循央行政策定为2.25%左右。

    值得关注的是，在目标客户的筛选上，该行设置了具有“优先权”客户的条件范围，包括优先支持纳入该行上市公司白名单内的客户；对于股票增持贷款业务，优先介入市值稳定，股票二级市场交易活跃、流动性较好，纳入沪深300、中证500、中证1000等指数的股票。

    此外，《通知》对银行审慎介入及不得介入的客户也设置了相关条件。如审慎介入上市公司及其股东股份对外质押比例过高，受减持新规影响减持受限的股票。原则上不得介入暂停上市或终止上市的股票、被列为风险警示股票或退市整理的股票；上市公司或其股东近半年被证监会调查，或者面临行政、刑事处罚等可能对其经营产生重大负面影响的股票等。

    星图金融研究院副院长薛洪言对《证券日报》记者表示，上市公司和主要股东回购和增持贷款，为银行创造了一个新的贷款需求环境，且业务容量足够大，对银行而言，意味着一个新的业务增长来源，相信银行会有较大的积极性推动业务落地。商业银行开展相关业务，不占用银行存款资金，且存在0.5个百分点的收益。这对银行而言也具备吸引力。

    实际上，为落实政策，在股票回购增持专项贷款业务方面抢占先机，上述银行在《通知》中建议分行成立柔性敏捷小组；积极营销梳理辖内上市公司及主要股东，做到主流客户融资对接和融资需求营销“全覆盖”抢占业务先机。

    但值得注意的是，银行在开展相关业务时同样需要做好风控。“除了需要做好常规的市场风险、信用风险等风险管理外，还需要对上市公司股票价格及其走势做好分析研判，在此基础上合理确定贷款金额，防止过度授信或者股票价格大幅下跌等引发风险。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。