践行“以投资者为本” 基金业更需专业能力加持

    昌校宇

    本立而道生。投资者是市场之本，必须真诚善待。证监会年内已至少3次强调“以投资者为本”理念，而这正是中央金融工作会议“坚持以人民为中心的价值取向”精神的进一步落实落细。

    对于公募机构而言，“行动指南”已确定，“以投资者为本”理念渐成行业共识并正落到实处。例如，更多公募机构加入降费行列，年内已有股票基金、混合基金、债券基金等近80只产品调降管理费率或托管费率，切实让利于民；在首批13只重要货币市场基金名单公示后，多只名单上的产品纷纷修改基金条款，按照监管要求严控流动性风险，保护持有人利益；3月22日，工银瑞信基金宣布旗下中证A50ETF将实施2024年第一次分红，而这距离该产品3月18日上市仅过去4天，基金经理称意在提升投资者获得感……

    与此同时，随着今年权益市场回暖，公募基金的多项数据创历史新高，包括管理总规模首次突破29万亿元，QDII基金、股票基金、债券基金、货币基金等多个细分类型的产品份额、规模均刷新历史纪录等。这些数据在提振投资者信心的同时，也促使其对财富保值增值的需求持续提升。

    知责于心，担责于身，履责于行。在建设“以投资者为本”的资本市场的大背景下，笔者认为，公募基金等市场各方需更加担当善为，锻造出与“以投资者为本”理念相匹配的执业能力。

    一是提升投研核心能力，以专业性回馈投资者。公募机构需持续精进投研能力，推动搭建“平台型、团队制、一体化”投研体系，提升价值发现能力和投资决策的科学性，帮助投资者把握投资机会，实现投资业绩和管理规模的正向循环。

    二是提高投资者回报，增强投资者获得感。今年的《政府工作报告》强调，“增强资本市场内在稳定性”，而逾2亿投资者是资本市场行稳致远的根基，公募机构只有将投资者的利益放在首位，切实增强投资者获得感，资本市场才能更加繁荣，投融资活动才会更加活跃。建议公募机构完善长周期考核，将投资者长期收益指标纳入投资和销售体系考核中，不断提高投资者金融投资收益率，助大家共享经济增长红利。

    三是创新产品，精进服务，满足投资者多元投资需求。公募机构可不断丰富完善产品体系，优化服务供给水平，加强逆周期布局，打造适合各类投资者需求的多元产品和服务体系，在更好满足投资者财富管理需求的同时，进一步为资本市场带来长期资金。

    综上，“以投资者为本”是践行金融政治性与人民性的主要路径，也是公募机构高质量发展的重中之重。要真正守好广大投资者的“钱袋子”，行业更需专业能力加持。