朋友圈的荐“牛股”广告可信吗？

    择远

    最近一个多月来，笔者的朋友圈频繁出现与投资股票相关的广告，而且广告语极具诱惑力。

    比如，4月6日早上9点20分推荐的广告来自“汇正老曹说股”：关注我！挑战虎年高收入。每天9点公布短线策略，牛不牛看效果。今天公布，明天验证。

    这样的广告可信吗？这些广告语合规吗？是否存在夸大其词的情况？对此暂且不做定论。但是，我们可以比照《中华人民共和国广告法》来看这些广告语。

    广告法明确，广告不得含有虚假或者引人误解的内容，不得欺骗、误导消费者。在笔者看来，上述广告中“牛不牛看效果”等表述，显然会引人误解。因为作为一名投资者特别是中小投资者，对于荐股有着天然的需求，希望能抓到“牛股”的心理较为普遍。上述广告不正是抓住了投资者的这一心理，诱导投资者吗？

    从行业角度来看，根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。

    然而，在实际从业过程中，总有一些从业人员不按规矩办事，比如，在业务推广和客户招揽过程中，对过往业绩进行误导性营销宣传；提供、传播虚假或者误导投资者的信息；向投资人承诺收益；推荐股票未充分提示风险、未提供来源等。

    这些行为，严重扰乱了市场秩序，所以监管部门的态度很明确：零容忍，并且持续加强监管执法力度。从处罚情况来看，被采取的措施包括责令改正、暂停新增客户等。甚至，有的证券投资咨询机构被依法撤销证券投资咨询服务业务许可，比如上海证华证券投资咨询顾问有限公司（原名上海新兰德证券投资咨询顾问有限公司）和上海森洋投资咨询有限公司。

    这是监管部门从严打击咨询领域违法行为，进一步提高违法成本的重要举措，有利于维护市场公开公平公正的秩序，塑造良好市场生态，保护投资者合法权益。

    再回过头来看朋友圈这些号称可以推荐“牛股”的广告，可信吗？笔者认为，投资者一定要理性看待，切莫被“高收益”等宣传蒙蔽了双眼。要知道，任何投资都有风险。如果有机构或投资顾问夸大其词，甚至给出丰厚的投资收益的承诺，投资者一定要多问自己一句：真有这种“天上掉馅饼”的好事吗？

    对证券投资咨询机构、投资顾问而言，要提升合规意识和执业水平，爱惜自己的羽翼。因为从监管机构的一系列动作来看，对于合规欠缺的机构进行“敲打”会是一种常态。

（编辑 才山丹）