7月5日四大证券报精华摘要：国企改革三年行动时间进程过半 部分配套政策将迎来“升级版”

    【证券日报】

    国企改革三年行动时间进程过半 部分配套政策将迎来“升级版”

    进入今年7月份，国企改革三年行动的时间进程已经过半。据《证券日报》记者不完全统计，为确保“今年完成国企改革三年行动任务的70%以上”这一目标，今年上半年，国企改革领导小组办公室和国务院国资委已先后召开五场会议，部署推进国企改革三年行动的落地落实。另据了解，国企改革三年行动的部分配套政策即将“升级”。

    坚持市场化的改革方向、推进规范的制度化建设，无疑是落实国企改革的重要保障。

    6月24日，国务院国有企业改革领导小组办公室以视频会议方式，召开将国企改革三年行动重点要求纳入公司章程等制度体系专题推进会。

    券商资管大力布局公募基金赛道 上半年有29只大集合产品转入

    今年上半年，券商资管转型进一步提速。券商积极设立资管子公司、申请公募基金管理业务资格、大集合产品公募化改造步伐加快，一系列动作都指向一个共同目标：发力财富管理转型、瞄准基金市场、布局公募赛道。

    与此同时，券商资管产品的发行数量和业绩表现也相当“出圈”。今年上半年，累计新增1151只券商资管产品备案，同比增长14.07%；有数据可查的3669只券商集合理财产品的平均收益率为3.63%，超过同期上证指数的表现。

    特斯拉降价揽量背后：数据有望成为车企未来最大资产

    在价格这件事上，特斯拉算是“野蛮人”。它迅速地将自己通过技术升级和规模效应挤出的利润“返利”给消费者，不断降低的购车门槛不仅撩拨着年轻消费者的“豪车梦”，同时更毫不留情地将竞争对手甩在身后。

    7月2日晚间，美国电动车巨头特斯拉公布了今年第二季度的交付数据：特斯拉在第二季度共生产20.64万辆电动车，共交付20.13万辆电动车，两项数据均创下公司的季度新高，亦超出市场预期。

    【中国证券报】

    护航经济均衡复苏 下半年宏观政策将精准发力

    6月23日，国家发改委副主任宁吉喆主持召开上半年经济形势分析专家座谈会，就国内外经济形势及相关政策听取有关专家意见建议。6月21日，工信部召开上半年工业经济运行情况座谈会，河北、辽宁等8个省市工业和信息化主管部门负责人参加会议，介绍当前工业经济运行情况和面临的困难问题，研判下半年工业经济走势，提出有关政策建议。

    地方层面，黑龙江、江西、陕西等地召开经济形势分析会或经济运行监测调度会，结合当地经济运行特点，部署下一阶段重点工作。

    市场利率明显回落 7月资金面有望趋稳

    进入7月，无论是银行间市场还是交易所市场，资金价格指标纷纷转为大幅下行。在银行间市场，存款类机构以利率债为质押的回购利率（DR），7月1日、2日连续两日明显走低。截至2日收盘，隔夜回购利率DR001从6月末的2.25%下降到1.61%，更具代表性的DR007也重回2%以下，最新报1.89%，为近8周最低。在交易所市场，6月末一度冲高至6%的上交所隔夜回购利率（GC001）7月2日回到2.5%一线，仅两个交易日就下行逾110个基点。

    不只是短期利率，银行同业存单发行利率也明显回落。Wind数据显示，目前股份制银行1年期同业存单发行利率降至2.83%。6月下旬，该利率一度接近3%。

    钢市料继续呈现 弱势震荡格局

    中泰证券7月4日监测数据显示，吨钢盈利在5月上旬见顶后大幅回落。业内人士表示，当前国内钢材市场依然处于传统的需求淡季，采购需求明显不足，钢厂开始检修减产。在下游需求转淡影响下，工厂库存、社会库存继续小幅累积，累积量或创历史新高。短期来看，国内钢市将继续呈现弱势震荡的格局。

    据中泰证券测算，近期主流钢种盈利继续回落，铁矿石均价上涨带动成本端小幅抬升，成材均价环比下降，导致钢铁行业吨钢出现亏损。其中，热轧卷板（3mm）上周毛利润下降36元/吨，毛利率下降至2.68%；冷轧板（1.0mm）毛利润下降78元/吨，毛利率降至-3.99%；螺纹钢（φ20mm）毛利润下降32元/吨，毛利率下降至-6.9%；中厚板（20mm）毛利润下降61元/吨，毛利率下降至-5.32%。

    【证券时报】

    五年市场数据挖掘牛股基因 机构关注高景气度板块

    自2016年以来，上证指数一直围绕3000点上下震荡，虽然指数波澜不惊，但个股表现却差异很大。2016年以前上市股票中，近八成股票从2016年至今股价出现下跌，四成个股遭腰斩，跌幅在30%至50%之间的股票数量占比两成以上。与此同时，占比超过一成的个股区间内涨幅超过50%。

    2016年至今，共有209只个股股价翻倍，10只个股在五年半时间内涨幅超10倍，其中酒类个股数量较多，包括山西汾酒、酒鬼酒等。山西汾酒区间内涨幅超22倍，市值由2015年末的167亿提升至当前的3781亿元。隆基股份、北方华创、亿纬锂能、恒立液压等2015年年末市值均低于300亿，如今都已成为千亿市值大票。

    北上资金上周减仓超150亿元 金额创近九个月新高

    上周，北上资金实际只交易两个半交易日，但合计净卖出157.99亿元，单周净卖出额创去年9月末以来近九个月新高。上周五，北上资金大幅净流出，全天净卖出资金86.03亿元，单日净卖出额创年内新高。

    分行业看，上周北上资金持股量环比增加的有9个行业，其中电子行业持股量增加最多，最新持股量较前一周增加9982万股；紧随其后的是有色金属、家用电器行业，持股量较前一周增加2700.54万股、1694.85万股。

    超级龙头先正达IPO 并购出来的“银河舰队”

    这是一家通过并购世界知名企业打造出来的“银河舰队”，是世界级农业科技巨头，在中国科创板市场上市，有望创造出多项第一。

    投资者一般会认为先正达是一家农林牧渔公司，不过先正达业务庞大，种类众多，在上市申请中，自称为隶属于生物医药板块，公司从事的植物保护业务属于生物医药领域中的“高端化学药”，种子业务属于生物元医药中的“生物制品”范畴，公司植物保护业务和种子业务的收入，合计占主营业务收入的比例超过80%。

    【上海证券报】

    再揽东北制药18.91%股权 辽宁方大集团进一步“集权”

    东北制药国资股东东北制药集团有限责任公司（下称“东药集团”）及其一致行动人沈阳盛京金控投资集团有限公司（下称“盛京金控集团”）计划撤离，而辽宁方大集团将进一步扩大对东北制药的持股份额。

    东北制药7月4日晚公告表示，公司收到股东东药集团及其一致行动人盛京金控集团通知，东药集团、盛京金控集团已与方大钢铁签署股权转让协议。约定东药集团与盛京金控集团以总价12.51亿元将其合计持有的公司2.55亿股（占总股本的18.91%）无限售条件流通股转让给方大钢铁。本次股权转让后，方大钢铁的持股数量为4.43亿股，占公司总股本的32.88%，成为第一大股东。东药集团、盛京金控集团将不再持有东北制药的股份。

    积极挖掘结构性行情 满仓私募比例大幅提升

    今年以来，A股市场热点轮动节奏明显加快。站在下半年的起点，私募接下来是进攻还是防守？从相关数据中或许能一窥端倪。

    最新数据显示，7月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为117.44，环比上升1.26%，连续3个月维持回升态势。仓位方面，截至6月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为83%，其中35.9%的私募处于满仓状态，满仓私募占比创出新高。

    应对原材料价格上涨 下游企业积极“自我减压”

    大宗商品价格的高位运行和原材料价格的大幅上涨，是今年经济运行面临的突出矛盾之一。目前，相关部门已经采取一系列措施保供稳价，而下游企业也在通过套期保值、长期战略合作和产业链分摊等多种手段，积极管控成本、自我减压。

    螺纹钢价格一度超过6000元/吨，年内最高涨幅超过40%；今年前5月国内铜现货均价超过6.5万元/吨，同比上涨49.1%……今年以来，大宗商品价格的大幅上涨，推动5月份PPI（工业生产者出厂价格指数）同比涨幅达9.0%，创下了2008年以来的新高。