12家信托公司上半年预计净赚59亿元

    本报记者 苏向杲

    信托公司上半年未经审计的业绩数据陆续出炉。

    据《证券日报》记者不完全统计，截至7月17日，有2家上市信托公司披露了今年上半年的业绩快报，另有10家信托公司通过上市母公司披露了上半年财报。

    整体来看，这12家信托公司预计上半年净利润合计为59.32亿元，同比下滑5.1%。不过，不同信托公司净利增速出现分化，其中5家同比增长，7家同比下滑，且6家下滑幅度超过30%。

    上市信托公司净利增速较快

    总体来看，2家上市信托公司净利增速表现较好。

    其中，陕国投A业绩快报显示，2023年上半年实现营业总收入12.58亿元，同比增长29.65%；实现利润总额8亿元，同比增长28.74%；计提1.35亿元资产减值准备后实现净利润5.99亿元，同比增长28.72%；基本每股收益0.1172元，同比降低0.26%。

    就业绩增长原因，陕国投A提到，主要是完成非公开发行后，公司资本实力进一步增强，自有资金运作良好。同时，公司把握监管政策导向大力推动信托主业转型升级，成效进一步显现，管理信托规模增至3649.02亿元，运营总体稳健安全。

    另一家上市信托公司ST建元公告称，经财务部门初步测算，预计2023年上半年实现归属于母公司所有者的净利润约0.24亿元，将实现扭亏为盈；预计2023年上半年实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约0.37亿元。去年同期该公司归属于母公司所有者的净利润为-8.86亿元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-5.38亿元。

    ST建元表示，业绩增长的原因有三方面：一是公司对此前债务相关违约金及利息自2023年2月份起不再计提，相关利息支出及营业外支出较同期大幅下降；二是公司今年4月份完成非公开发行事宜，募集资金净额89.72亿元，用于金融资产投资，相关投资收益、公允价值变动收益增加；三是公司加大资产清收力度，应收款项等收回导致减值准备转回及相关费用下降，同时手续费及佣金收入较去年同期略有增长。

    除上述2家外，中粮信托、英大信托、江苏信托这3家公司上半年的净利润也同比增长，国投泰康信托、中航信托等7家信托公司上半年净利润出现不同幅度下滑。

    对比来看，由于不同信托公司的业务重心和经营模式各异，构成营收的主要来源——信托业务收入、利息收入、投资收益等板块的增速也出现较大差异。其中，不少信托公司的信托业务收入和利息收入有所下滑，而投资收益有所增长。

    其中，爱建信托表示，2023年上半年公司实现营业总收入5.86亿元，较上年同期减少4.53亿元，降幅43.6%，主要系利息收入及手续费及佣金收入下降；上半年实现净利润2.36亿元，较上年同期减少2.74亿元，降幅53.67%。

    中融信托上半年营业总收入为23.58亿元，同比增长1.21%。其中，手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益分别为11.63亿元、0.38亿元、10.73亿元，分别同比增长-40.5%、86.2%、195.2%。

    实际上，上述信托公司的营收结构特征与一季度行业营收情况有类似之处。中国信托业协会6月28日披露的数据显示，今年一季度，行业实现信托业务收入128.23亿元，同比下降33.1%；实现利息收入10.80亿元，同比下降21.45%；而实现投资收益112.63亿元，同比大幅增长159.38%。

    中国信托业协会特约研究员简永军认为，一季度信托业务收入出现下降，主要是由于信托业务结构的调整，信托报酬率相对更高的融资类信托规模持续下降，虽然投资类信托、服务信托规模持续提升，但这类业务的年化平均报酬率水平不高，导致行业整体报酬率水平下降。

    行业业绩增长压力仍较大

    展望今年下半年信托公司业绩增速，北京一家中型信托公司人士对记者表示，行业整体业绩增长压力还是比较大，主要原因是，信托公司目前较为依赖的传统信托业务依然处于转型关键期，在新旧业务交替更迭过程中，预计下半年信托公司仍然面临较大的转型压力。不过，随着一些信托公司固有业务占比的提升，可能推动其业绩下半年迎来一定幅度的改善。

    另一家大型信托公司相关人士对记者表示，公司正在按三分类新规（今年6月1日起实施的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》）优化组织架构和业务结构，并逐步出清之前风险较高的房地产业务，短期业绩仍会面临一定压力，但长期发展趋势向好。

    国投泰康信托研究院院长邢成对记者表示，当前，新分类监管框架是信托公司转型的大趋势和主流方向，也是信托公司下半年的工作重点。信托公司要摒弃传统的私募投行和非标融资的发展模式，心无旁骛地按照新分类监管政策导向对传统业务模式进行转型创新，严格按照相关规定，在资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托三大领域，守正出奇、开拓创新，惟其如此，才能凤凰涅槃。