一季度信托业实现利润总额217亿元 同比大增75%

    本报记者 苏向杲 见习记者 方凌晨

    6月28日，中国信托业协会发布了“2023年1季度末信托公司主要业务数据”（下称“数据”）。

    数据显示，一季度，信托业累计实现经营收入279.81亿元，同比增长36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比增长75.23%，营收与利润双双显著增长。

    经营业绩恢复增长

    一季度，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年同期低基数的基础上迎来了显著增长。

    一季度，行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比上升74.65亿元，增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比上升93.16亿元，增幅75.23%；人均利润80.17万元，同比上升37.45万元，增幅87.67%。

    数据来源：根据中国信托业协会公开数据整理

    中国信托业协会特约研究员简永军表示，在看到一季度经营数据良好开局的同时，也要看到一季度经营数据的改善主要受益于投资收益贡献，信托业务收入反之较去年同期有较大幅下降。

    数据显示，一季度，行业实现信托业务收入128.23亿元，同比下降33.10%；实现利息收入10.80亿元，同比下降21.45%。而受益于一季度资本市场回暖，股市和债市均上涨，行业实现投资收益112.63亿元，同比大幅增长159.38%。

    引人注意的是，2022年以来，信托公司的经营业绩波动性显著加大。

    对此，简永军认为主要有两方面原因：一方面，实行新的会计准则后，信托公司的投资收益与资本市场波动相关性很高，投资收益受资本市场影响较大，投资于金融机构的股权投资收益也受到一定影响，部分固有资产的公允价值变动损益波动加大，预计投资收益会持续对经营业绩波动产生影响；另一方面，信托业务收入出现下降，主要是由于信托业务结构的调整，信托报酬率相对更高的融资类信托规模持续下降，虽然投资类信托、服务信托规模持续提升，但这类业务的年化平均报酬率水平不高，导致行业整体报酬率水平下降。

    数据来源：根据中国信托业协会公开数据整理

    简永军表示，2022年以来的信托业务收入占比波动率也在提升，2022年4个季度的信托业务收入占比分别是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%，而今年一季度末信托业务收入占比为45.83%。因此，信托业需要加大转型力度，尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模，形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源，熨平自身经营业绩的波动。

    单一资金信托规模下降

    从资产规模看，一季度信托资产规模延续2022年以来稳中有升的发展态势。

    截至2023年一季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增加1.06万亿元，增幅为5.23%。与2017年末的历史峰值相比，行业管理的信托资产规模下降幅度收窄至19.16%。

    从信托资产来源结构看，2023年一季度，行业集合资金信托与管理财产信托规模和占比同比有所提升，而单一资金信托规模和占比持续下降。

    其中，集合资金信托自2021年二季度以来连续实现同比正增长，2023年一季度末规模为11.20万亿元，同比增长0.63万亿元，增幅5.97%。

    管理财产信托规模自2019年底开始重新进入持续增长通道，2023年一季度末规模为5.94万亿元，同比增加0.54万亿元，增幅9.92%。

    单一资金信托规模在2017年末达到峰值以后，在政策压降通道业务等引导下，规模和占比持续下降，2023年一季度末规模为4.07万亿元，同比下降0.11万亿元，降幅2.68%。

    从信托资产功能结构看，投资类信托业务发展明显加快。详见下图：

    数据来源：根据中国信托业协会公开数据整理

    传统信托业务受到较大挑战

    数据显示，截至2023年一季度末，资金信托规模为15.27万亿元，同比上升3.52%。其中，投向证券市场、金融机构的规模持续提升。截至2023年一季度末，投向证券市场的资金信托规模为4.57万亿元，同比增长1.03万亿元，增幅29.06%，信托资金配置向标准化资产转移的趋势进一步凸显；投向金融机构的资金信托规模为2.13万亿元，同比增长0.25万亿元，增幅13.02%。

    不过，传统信托业务受到较大挑战，投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下降。

    数据显示，截至2023年一季度末，一是投向工商企业的资金信托规模在为3.9万亿元，同比下降0.09万亿元，降幅2.22%；二是投向基础产业的资金信托规模为1.56万亿元，同比下降0.08万亿元，降幅5.03%；三是投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降0.44万亿元，降幅28.21%；此外，投向其他的资金信托规模为1.99万亿元，同比下降0.14万亿元，降幅6.64%。

    数据来源：根据中国信托业协会公开数据整理

    此外，资金信托运用方式以投资为主，贷款规模和占比持续下降。受证券市场信托规模持续增长的影响，截至2023年一季度末，资金信托中交易性金融资产投资的规模为8.52万亿元，同比大幅增长2.95万亿元，增幅52.94%；而资金信托中的贷款规模为3.41万亿元，同比下降0.40万亿元，降幅10.46%。

    数据来源：根据中国信托业协会公开数据整理

（编辑 孙倩）